בורסה: אורמת עלתה ב-5.6%

המסחר התנהל היום, במרבית שעות היום, ביציבות ובנטייה לירידות שערים קלות על רקע המגמה השלילית שהיתה בסוף השבוע בארה"ב. פער ארביטראז' חיובי של יותר מ-1% מצדה של טבע צפוי היה לתמוך בשוק, אך פערי ארביטראז' שליליים בשאר המניות הדואליות הכבדות מיתנו מהלך עליות. מחירי הנפט הגואים ועצבנות השווקים בארה"ב עשויים להשפיע על התנודתיות של המדדים בשבוע הקרוב.

מדד המעו"ף איבד 0.2% לרמה של 524.3 נקודות, מדד תל אביב 100 ירד 0.1% לרמה של 548.9 נקודות, ומדד התל טק 15 השיל 1.3% לרמה של 388.4 נקודות. מחזור המסחר הסתכם ב-330 מיליון שקל.

בשוק הסולידי עליות שערים כשהתשואה עבור אג"ח ל-8 ו-10 שנים ירדה לרמה של 7.23% ו-7.53%, בהתאמה.

גלעד שמעוני, אנליסט ראשי באקסלנס נשואה, העריך כי שבוע המסחר צפוי להתנהל השבוע באווירה חיובית יותר: "צפירת הרגעה נשמעה בסוף השבוע עם התפזרות העננה על תוכנית ההתנתקות, שככל הנראה תעבור בהצבעה", מציין שמעוני. "הזרים מסתכלים על תוכנית זו כתוכנית חשובה מאוד", אמר.

שבוע לאחר מכן צפויה ההצבעה על התקציב, אך שמעוני לא מתרגש: "ההצבעה על התקציב לא מטרידה את השוק בינתיים. תקציב כמעט ולא עובר באוקטובר, מה עוד שאם ניכנס ל-2005 על סמך תקציב 2004 זה לא רע לשוק, כי תקציב 2004 הוא טוב".

בשוק הסולידי האבחנה קשה יותר לשמעוני: "צמיחה ב-2005 צפויה להוביל לאינפלציה. עדיין קשה להעריך מה יהיה השיעור שלה, אך יחד עם זאת פריצה תקציבית על רקע נסיונות להעביר את התקציב לא עשויה לגרום לאינפלציה. אני בשלב הזה הייתי משקיע לטווח הבינוני ופחות בארוכים", אומר שמעוני.

בוול סטריט הסתיים שבוע המסחר בירידות שערים בעקבות תחזיות מאכזבות של מיקרוסופט שהובילו לירידות שערים, בעיקר במניות הטכנולוגיה, ועל רקע עלייה נוספת במחירי הנפט. מדד הנאסד"ק איבד 2%, אך השלים עלייה שבועית של 0.2%, ומדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.1% לרמתו הנמוכה מזה כשנה, כשבסיכום שבועי איבד 1.8%. בשוק האג"ח הממשלתיות התשואה על האג"ח ל-10 שנים של ממשלת ארה"ב ירדה ב-0.013% לרמה של 3.984%.

מחיר הנפט נסגר לראשונה ביום שישי מעל לרף ה-55 דולר לחבית על רקע חששות ממחסור בדלק לחימום בארה"ב, ובעקבות העובדה שצפוי ביקוש נוסף לנפט מצד סין, צרכנית הנפט השנייה בגודלה בעולם. מחיר חבית נפט למסירה בנובמבר בבורסת הסחורות בניו יורק עלה ב-1%, ונסגר ברמה של 55.17 דולר לחבית.

במריל לינץ' הורידו בסוף השבוע את מחיר היעד למניית טבע (טבע :ת"א) מ-38 דולר ל-30 דולר - הגבוה ב-18% ממחיר המניה, והותירו את המלצתם על "קנייה". החשש העיקרי של בית ההשקעות נובע מהתחרות הצפויה מול הקופקסון לטיפול בחולי טרשת נפוצה מצד התרופה החדשה שפיתחו ביוג'ן ואלאן - האנטגרן. במריל לינץ' צופים כי סביב סוף נובמבר יגיע אישור ה-FDA לאנטגרן, וכי התרופה תושק מסחרית בראשית 2005.

בינתיים, טבע דיווחה ביום חמישי כי מכירותיה הגלובליות של הקופקסון צמחו ברבעון השלישי של 2004 ב-34% ל-242 מיליון דולר, לעומת הרבעון המקביל. מתחילת השנה גדלו מכירות הקופקסון ב-32% ל-675 מיליון דולר. היום הוסיפה המנייה 1.9%.

אלביט הדמיה זינקה 7.5% במחזור של 6 מיליון שקל. חברת אינסייט, בה היא מחזיקה ב-52%, הודיעה ביום שישי כי קיבלה אישור מה-FDA לשיווק מערכת חדשנית שאינה פולשנית להסרת גידולים שפירים מדופן הרחם. האישור עשוי להוביל, לפי ההערכות, גם להנפקת אינסטייק בוול סטריט ב-2005, או למכירתה.

אורמת טיפסה 5.6% לאחר שהחברה הבת, אורמת טכנולוגיות, הגישה טיוטת תשקיף מעודכנת בסוף השבוע בארה"ב. המחיר למניה שנקבע בתשקיף נע בין 15 ל-17 דולר, כך שהשווי הנגזר לאורמת טכנולוגיות לפני הכסף נע בין 365 מיליון דולר ל-415 מיליון דולר. בעקבות ההנפקה תרשום אורמת רווח הון של 60-57 מיליון דולר. המניה עולה ב-5.5%, וחוצה את רמת ה-18 שקל במחזור גבוה מהממוצע - 19 מיליון שקל.

בזק עלתה ב-1% במחזור של 25 מיליון שקל. בימים האחרונים מרכזת המניה מחזורים גדולים, בציפייה לסיום שלב הגשת המועמדות למכרז לשליטה בחברה בסוף השבוע.

במניות הבנקים ירידות שערים: הפועלים איבדה 0.2%, לאומי ירדה 0.9%, ודיסקונט השילה 0.5%. כלל פיננסים בטוחה צופה היום למערכת הבנקאית את אחד הרבעונים הטובים בתולדותיה ורווח שיא לבנק הפועלים, שיסתכם ב-600 מיליון שקל.

במגזר הכימיה: מכתשים אגן עלתה ב-1.7% במחזור גדול מהממוצע של 35 מיליון שקל ו כי"ל בעקבות הדו"חות החיוביים של ענקית הדשנים הקנדית פוטאש ביום חמישי, הוסיפה 1.2%. אגיס עלתה 1.6%, והשלימה זינוק של יותר מ-5% בשני ימי מסחר. פרוטרום בלטה היום בעלייה של 2.2% על רקע השלמה קרובה של רכישת פעילות תערובות הפירות הייחודיות של IFF בצרפת.

אלווריון ירדה ב-5.5% בעקבות פער ארביטראז'. המניה צנחה ביותר מ-8% בסוף השבוע בארה"ב, כנראה כתגובה מאוחרת לרכישת אינטרוויב. גיוון המשיכה להיחלש, ואיבדה 4.3% כשהיא משלימה ירידה של 21% בעקבות התחזית המאכזבת לתוצאות הרבעון השלישי.