kickbacks ללא הפסקה: חשדות כי קרנות פנסיה בארה"ב שילמו ליועצי פנסיה כדי שימליצו עליהן ללקוחות

רשות ני"ע בארה"ב חוקרת חשדות כי חברות ניהול קרנות ומנהלי כספים אחרים בארה"ב שילמו ליועצי פנסיה להמליץ על הקרנות שלהן ללקוחות, כך דיווח "וול סטריט ג'ורנל". החקירה, שנפתחה בדצמבר, חשפה ממצאים מעוררי דאגה, אמר מקור יודע דבר לעיתון, והיא עלולה להוביל להטלת קנסות ועונשים על כמה מהחברות הנחקרות.



חקירה זו מצטרפת לזו שנחשפה בשבוע שעבר, בה האשים התובע הכללי של ניו יורק, אליוט ספיצר, כמה חברות ביטוח גדולות בתשלום טובות הנאה לברוקרי ביטוח כדי שימליצו ללקוחותיהם לרכוש מהן פוליסות. אחת החברות המרכזיות בתביעה זו היא מארש אנד מקלינן, ברוקרית הביטוח הגדולה בעולם. עתה עולה כי מרסר אינווסטמנט קונסלטינג, חטיבה של מארש הפועלת בתחום הייעוץ לתוכניות פרישה, היא אחת החברות הנחקרות על ידי רשות ני"ע.



מרסר פירסמה הודעה לפיה איננה מקבלת תשלומים ממנהלי השקעות בתמורה להמלצה ללקוחותיה, וכי היא משתפת פעולה עם חקירת רשות ני"ע.



ליועצי פנסיה יש השפעה גדולה על בחירת קרנות הפנסיה שמנהלות את תיקי הלקוחות שלהן - כולל תוכניות 401K המשקיעות את כספי העובדים בשוק המניות. הלקוחות כוללים תאגידים ומעסיקים גדולים אחרים כמו ממשל מקומי. לדברי מקורות בענף, משלמות חברות ניהול הכספים ליועצי השקעות פנסיה עבור ארגון כנסים ושירותים נוספים.



לפי החוק מותר ליועצי פנסיה לקבל תשלומים ממנהלי נכסים בתמורה לשירותים שונים, כל עוד התשלומים נחשפים בפני רשות ני"ע והלקוחות של היועצים. אולם לפי החשד התשלומים המועברים ליועצים הם גדולים יותר ממה שמדווח ללקוחות ולרשות ני"ע.