וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

שוק נגזרי האשראי מתרחב: לאומי ושות' גייסה 750 מיליון שקל בהנפקת אג"ח מגובה בכתב התחייבות של דויטשה בנק

נתן שבע

28.10.2004 / 16:13

האג"ח תישא ריבית רבעונית לחמש שנים ותדורג על ידי מעלות ברמה של AA+; שוק נגזרי האשראי מגלגל בעולם מאות מיליארדי דולרים; תיק האשראי של דויטשה בנק מדורג בדירוג בינלאומי של A



עושה רושם כי שוק ההון ממשיך להשתכלל. לאחר אופנת תעודות הסל, שהנפקות שלהן אנו רואים בחודשים האחרונים לא מעט, השבוע אנו מתבשרים גם על הנפקות אג"ח של בתי השקעות בתגובה למיעוטי הגיוסים של הממשלה. חברת החיתום לאומי ושות' הנפיקה אג"ח צמודות מדד לתקופה של 5 שנים בהיקף של 750 מיליון שקל. האג"ח נושאות ריבית רבעונית, ייסחרו בבורסה וידורגו בידי מעלות ברמה של AA+.



את תמורת הגיוס מהמוסדיים בארץ ישקיעו לאומי ושות' בבנק ישראלי שיגבה את ההתחייבויות לבעלי האג"ח בכתב התחייבות של דויטשה בנק ויהיה קשור לסיכון תיק אשראי של כמאה חברות בינלאומיות. התיק מדורג על ידי סוכנות הדירוג S&P בדירוג בינלאומי של A.



חברת החיתום חושפת את המשקיעים המוסדיים לאחד מהלהיטים החמים בשוקי ההון בעולם שוק נגזרי האשראי, שאינו מוכר כל כך בשוק ההון המקומי. השוק מגלגל בעולם מאות מיליארדי דולרים ויש סיכוי טוב ששנת 2005 תסתמן כשנת "נגזרי האשראי" גם בארץ, במיוחד על רקע הרפורמה להשוואת שיעורי המס על ניירות ערך זרים.



כיצד עובד השוק הזה? בנק כלשהו מלווה לחברה סכום כסף. חברות דירוג מובילות כמו פיץ' או S&P מדרגות את איכות החוב של הלווה וכך יכול הבנק לסחור בסיכון האשראי שהעניק בדרך של עסקות החלפה (SWAP).

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully