בעקבות התנגדות רשות ני"ע: בנק הפועלים ביטל את היוזמה לגביית דמי הפצה בדמות "שירותי מחקר"

דומה שאת העובדה שהבנקים, בעקבות המלצות ועדת בכר, יופרדו לחלוטין מקרנות הנאמנות וקופות הגמל שלהם, כבר הפנימו כל הגורמים במעורבים בעניין. כעת נטוש הקרב על דרך יישומן של מספר המלצות ספציפיות יותר של צוות בכר, כשמהרכזית בהן היא סוגיית דמי ההפצה. ל-TheMarker נודע כי בנק הפועלים נסוג מכוונתו למצוא מסלול עוקף דמי הפצה לנוכח התנגדות נחרצת של רשות ני"ע למהלך שלו.



תזכורת קצרה. הבנקים דורשים בתמורה לסילוקם מתעשיית הקרנות והקופות פיצוי בדמות דמי הפצה שייגבו עבור שיווקם של מכשירים פיננסיים בסניפי הבנק. הבנקים טענו כי אם הופכים אותם רק למשווקים פיננסיים, הרי שמגיע להם תשלום, משהו בדומה למרווח שגוזרת שופרסל על מוצר של אסם הנמכר אצלה. מאידך, חברי צוות בכר גרסו שאין בעניין כדי לפתור את בעיית ניגוד העניינים ותמכו דווקא בגישה אידיאליסטית משהו הדוגלת בגביית דמי ייעוץ מהלקוח בסניף.



בעוד ועדת בכר מנהלת את דיוניה כבר החלו כמה בנקים לנסות שיטות פעולה חדשות בשטח. דיסקונט סגר הסכמי הפצה עם מספר מצומצם של ברוקרים אבל רשות ני"ע הורידה אותו מהר יחסית מהעץ הזה. למעשה, משה טרי, יו"ר רשות ני"ע שהיה גם חבר בצוות בכר, היה ממובילי הקו האידיאליסטי שדרש איסור מוחלט על גביית דמי ההפצה בבנקים.



לאחר פרסום ב-TheMarker לפני חודש על ניסיון נוסף, הפעם של בנק הפועלים, לעקוף את מסלול ההפצה באמצעות סגירת עסקות עם ברוקרים פרטיים לפיהן ישווק הבנק קרנות שלהם בתמורה לרכישת "שירותי מחקר" מהבנק, החלה הרשות לבדוק את העניין. הרשות הנחתה את הבנקים כי היא אוסרת "כל הסכם, יהא שמו אשר יהא, בין בנק למנהל קרן, היוצר זיקה בין שווי יחידות הקרן שבידי לקוחות הבנק לבין שווי התגמול שמשלם מנהל הקרן לבנק בשל החזקות אלה", ובהתאם היא מתנגדת לתרגיל החדש. עקב ההתנגדות החליטו בבנק הפועלים לגנוז את המהלך. רשות ני"ע סירבה להתייחס לדברים ומסרה כי החלטה בעניין תתפרסם בקרוב.