"אני מזהיר מפני ויתור על החלק ברפורמה של ועדת בכר שיבטיח כי הבנקים ישרתו את הלקוחות ולא יעדיפו את טובת מנהלי קרנות הנאמנות וקופות הגמל. ויתור כזה משמעותו הנצחת ניגוד העניינים הקיים כיום ושימור המצב שבו טובת הלקוח אינה בהכרח השיקול הראשון במעלה" - כך אמר אתמול יו"ר רשות ני"ע משה טרי בהתייחסות פומבית ראשונה וחמורה בנוגע למסקנות ועדת בכר ולהתנהלות מערכת הבנקאית סביב ההמלצות. יו"ר הרשות הרצה ביום עיון למנהלי תיקים שערכה רשות ני"ע בכפר המכביה.
טרי: "אחת ההמלצות החשובות של ועדת בכר היא לבטל את ההסדר הקיים שבמסגרתו משלמות חברות ניהול קרנות עמלות לבנקים. ההסדר הזה מייצר אצל מערכי הייעוץ של הבנקים מוטיווציה למכור כמה שיותר קרנות בנקאיות, משום שפירושו של דבר תוספת הכנסות לבנקים עצמם.
שיקול כזה בא בהכרח על חשבון טובת הלקוח. המלצות ועדת בכר מבטלות את ניגוד העניינים הזה שמשמעו קידום טובת הלקוח, משום שמעתה רק שיקול זה יעמוד לנגד עיני היועצים בסניפי הבנקים.
"לאחרונה מפעילים הבנקים לחצים אדירים במטרה לסרס את דו"ח בכר מההמלצות הללו, משום שהם מבינים היטב שהצעד הזה - שיתרום בהכרח להפחת הריכוזיות במשק - ייאלץ אותם להפסיק את חגיגת המכירות של הקרנות שבבעלותם", אמר טרי.
"יישום המלצות הוועדה צפוי לשנות את פני שוק ההון ואת תחום התיווך הפיננסי כפי שאנו מכירים אותו כיום. ההמלצות העיקריות נוגעת להפרדת ניהול קופות הגמל וקרנות הנאמנות מהבנקים. מדובר בסכומי עתק של מאות מיליארדי שקלים שיועברו לניהולם של מנהלי השקעות שאינם נמנים עם המערכת הבנקאית.
"הפרדת הקופות והקרנות מהבנקים תגביר את התחרות בשלושה מישורים. היא תיצור תחרות אמיתית על ניהול הנכסים הפיננסיים של הציבור, תביא לקיום תחרות בתחום מתן האשראי ותגביר באופן משמעותי מאוד את התחרות על השקעות משקי הבית. הנחת היסוד של הוועדה היא שכחלק מהתחרות יעשו הקרנות והקופות מאמץ רב מבעבר להשיג תשואות גבוהות יותר עבור לקוחותיהן.
"הלקוח לא יהיה יותר שבוי של הבנק, משום שההפרדה תגדיל את ספקטרום אפשרויות ההשקעה שלו ואת מגוון מקורות האשראי שלו. הבנקים יחזרו אחרי הלקוח יותר מבעבר משום שהלקוח יוכל לקבל אשראי גם מגופים נוספים, כמו קרנות הנאמנות.
"מבחינת רשות ני"ע, ההפרדה גם תשיג את אחת המטרות החשובות ביותר ששמנו לנגד עינינו: מתן ייעוץ אובייקטיווי של הבנק ללקוח. היום התשתית היחידה למתן ייעוץ להמונים היא סניפי הבנקים.
"ייעוץ אינו יכול להיות אובייקטיווי לחלוטין כשיועץ ההשקעות חייב להביא בחשבון את האינטרס של הבנק שבו הוא עובד: למכור בעיקר את הקרנות שבבעלותו ובניהולו. המצב כיום (שבו הבנקים ממליצים כמעט אך ורק על מוצרים שלהם) דומה למצב שבו רופא עובד בחברת תרופות וממליץ רק על התרופות של אותה חברה", אמר טרי.
טרי רמז על חקירת הרשות בסניפי בנק לאומי ועל ממצאיה: "ניגוד העניינים הזה הוא נושא לדיון ציבורי מתמשך ואף הביא את הרשות לבצע ביקורות בסניפי בנק שבהם היו לנו ממצאים המעידים על פעילות המנוגדת לאינטרס של הלקוח".
טרי: בדיקת הרשות בבנקים מעידה על פעילות המנוגדת לאינטרס של הלקוח
רותם שטרקמן
30.11.2004 / 9:01