לזאר, בנק ההשקעות הפרטי האמריקאי, סבל מירידה חדה ברווח ובהכנסות מתחילת השנה, בעיתוי לא נוח לגביו. הבנק מתכנן לבצע הנפקה ראשונה לציבור, ופגיעה בתוצאותיו הכספיות עשויה לכרסם בשוויו בהנפקה.
תוצאות שפירסם הבנק במסמכים לרשות ני"ע הראו כי הכנסותיו בתחום הייעוץ הפיננסי ירדו ב-15% בתשעת החודשים הראשונים של 2004 לעומת התקופה המקבילה ב-2003, והסתכמו ב-406 מילין דולר. הרווח התפעולי מתחום זה, בו מתמחה הבנק, צנח ל-89.7 מיליון דולר מ-204 מיליון דולר. הרווח התפעולי הכולל שלו ירד ב-20% ל-196 מיליון דולר. עיקר הפגיעה נרשמה בחטיבה המייעצת בתחום הארגון מחדש.
למרות התוצאות החלשות, המביכות למנכ"ל הבנק ברוס וסרסטין, נראה כי פניו של לזאר לזמנים טובים יותר. לזאר מצפה לרשום תוצאות טובות יותר ברבעון הרביעי, הודות לייעוץ לחברות כמו פרמלאט, יורוטאנל ואולימפיק איירווייס - כולן חברות בקשיים שעברו תהליך ארגון מחדש.
וסרסטיין, אחד מבעלי המניות של לזאר, הגיש החודש את הבקשה לבצע גיוס של 850 מיליון דולר בהנפקה ראשונה לציבור. ההנפקה של בנק ההשקעות בן 156 השנה תסייע לממן את רכישת מניותיו של בעל השליטה ויו"ר הבנק, מייקל דיויד-ווייל, ובכך תשים קץ לשליטתו בלזאר. מהמסכים עולה כי לרשות וסרסטיין עד שנת 2006 להשלים את ה-IPO.
וסרסטיין ודיויד-ווייל, "השותפים ההיסטוריים" בבנק, הסכימו כי הראשון יתפטר מתפקידו או יערוך שינויים בחוזה העסקתו במקרה שמכירת המניות לא תעלה יפה. לפי ההערכות בשוק צפוי שווי השוק של לזאר להסתכם בכ-3 מיליארד דולר - דבר שיהפוך את הנפקתו לגדולה ביותר של בנק השקעות בוול סטריט מאז ה-IPO של גולדמן סאקס בשנת 1999.
הכנסות לזאר בשנת 2003 הסתכמו ב-1.18 מיליארד דולר, עלייה קלה לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי של הבנק הגיע בשנה שעברה לכ-250 מיליון דולר, לעומת 297 מיליון דולר בשנת 2002.
צניחה ברווחי בנק ההשקעות לזאר - דווקא בעת שהוא מתכונן להנפקה לציבור
סוכנויות הידיעות
26.12.2004 / 19:00