תכלית של בנק דיסקונט מאשימה: הדואופול של אקסלנס נשואה וכלל פיננסים מנסה להכשיל את ההנפקה שלנו

מלחמת המחירים וההאשמות בשוק תעודות הסל נמשכת. כמאתיים פעילים בכירים בגופים המוסדיים בשוק ההון קיבלו הבוקר אי-מייל שנשלח מחברת תכלית מקבוצת בנק דיסקונט . תכלית ומייקל דייוויס מנפיקים היום את תעודת הסל תכלית 100 שעוקבת במדויק אחר מדד ת"א 100. ואולם, כלל פיננסים בטוחה ואקסלנס נשואה טמנו לדיסקונט ודייוויס מלכודת על ידי כך שחתכו את העמלות על תעודות הסל שלהם לאפס. במכתב ששלחה תכלית היא מאשימה את אקסלנס וכלל בניסיון להוציא אותה מהשוק, להכשיל את הנפקתה ולשמר את מה שבתכלית מכנים הדואופול של כלל ואקסלנס.



וכך תכלית כותבת: "מבט 100 (של כלל פיננסים) וקסם 100 (של אקסלנס נשואה) פירסמו הודעה על הורדת דמי הניהול לשיעור של 0%, אך הן מציינות בדיווח המיידי כי הן רשאיות להעלות את דמי הניהול חזרה לשיעור של 0.9% וזאת תוך שלושה ימים בלבד. כלומר, סביר להניח שהעיתוי לפרסום ההודעה אינו מקרי וכל מטרתו להכשיל את הנפקת תכלית אינדקס וזאת כדי להוציא מתחרה אשר בכוונתו לתת את התנאים המועדפים ביותר, ואז הם רשאים להעלות בחזרה את שיעור דמי הניהול לשיעור של 0.9%.



במקרה בו הם יעלו חזרה את דמי הניהול לשיעור של 0.9% המשקיעים המוסדיים ייפגעו, שכן אם הם ירכשו מבט 100 וקסם 100 והנפקת תכלית 100 תיכשל - אזי למעשה האלטרנטיווה להשקיע בנייר תכלית 100 עם דמי ניהול מקסימלים של 0.5% לא תהיה קיימת עבור המשקיעים המוסדיים. אזי בפועל, גם אם המשקיעים המוסדיים ימכרו חזרה בשוק את ניירות מבט 100 וקסם 100 - הסיבוב הזה עלה להם 0.1% עמלת קניה ו-0.1% עמלת מכירה - וגם אין אלטרנטיווה אחרת לדואופול הקיים של דמי ניהול מקסימליים של 0.9%".



בכלל פיננסים לא נשארו חייבים. איציק בצלאל, סמנכ"ל פיתוח עסקים בחברה, כתב לאותם פעילים בתגובה כי: "ההתקפה חסרת הרסן של תכלית אינדקס רצופה אי דיוקים ואינה עומדת בקוד העסקי שלנו. כלל פיננסים לא תיגרר למלחמת השמצות מול תכלית אינדקס!!! אנו בכלל פיננסים היינו הראשונים שיצאנו עם מבט 25 - תעודות סל ב-0% דמי ניהול!! אנו גם הראשונים שהכרזנו כי נפחית את דמי הניהול במבט 100 ל-0% דמי ניהול.



תחום תעודות הסל הינו תחום אסטרטגי עבורנו ולכן אנו שואפים תמיד להעניק לציבור המשקיעים את המוצר הטוב היותר בעלות הנמוכה ביותר. גם בעתיד נמשיך להנפיק תעודות סל בעלות נמוכה עבור המשקיעים. תחום תעודות הסל הפך בשנה האחרונה לאפיק השקעה מרכזי עבור משקיעים מוסדיים ופרטיים ולכן רק גופים מקצועיים ואיכותיים, הפועלים לטווח ארוך ובעלי מודעות לשירות וביטחון למשקיעים, יוכלו להצליח בו".