לאחר כל ההאשמות והספינים: הנפקת תעודת הסל תכלית 100 של מייקל דייוויס ודיסקונט הסתיימה בגיוס של 34 מיליון שקל

לאחר כל ההאשמות והספינים, הסתיימה הנפקת תעודת הסל של תכלית על מדד ת"א 100 בגיוס של 34 מיליון שקל. מייקל דייוויס ובנק דיסקונט הנפיקו את תעודת הסל הזו עם דמי ניהול של 0.5%, רק כדי לגלות שמתחרותיה כלל פיננסים בטוחה ואקסלנס נשואה חתכו את דמי הניהול בתעודות המתחרות לאפס עגול.



דייוויס ודיסקונט האשימו את כלל ואקסלנס בניסיון מכוון לטרפד את ההנפקה, שבה הם קיוו לגייס סכום של 70-20 מיליון שקל. דייוויס ודיסקונט גם מסרו כי כ-20% מהסכום שגויס נרכש על ידי קבוצת דיסקונט עצמה. בהנפקה של תעודת הסל תכלית 25 שעוקבת במדויק אחר מדד המעו"ף גייסו דייוויס ודיסקונט 47 מיליון שקל.



תכלית שלחה הבוקר דואר אלקטרוני לכ-200 סוחרים ומנהלים בגופים המוסדיים וטענה כי אקסלנס וכלל ניסו בתיאום להכשיל אותה. בהודעה נכתב: "מבט 100 (של כלל פיננסים) וקסם 100 (של אקסלנס נשואה) פירסמו הודעה על הורדת דמי הניהול לשיעור של 0%, אך הן מציינות בדיווח המיידי כי הן רשאיות להעלות את דמי הניהול חזרה לשיעור של 0.9% וזאת תוך שלושה ימים בלבד. כלומר, סביר להניח שהעיתוי לפרסום ההודעה אינו מקרי וכל מטרתו להכשיל את הנפקת תכלית אינדקס וזאת כדי להוציא מתחרה שבכוונתו לתת את התנאים המועדפים ביותר, ואז הם רשאים להעלות בחזרה את שיעור דמי הניהול לשיעור של 0.9%. אם הם יעלו חזרה את דמי הניהול לשיעור של 0.9% המשקיעים המוסדיים ייפגעו, שהרי אם הם ירכשו מבט 100 וקסם 100 והנפקת תכלית 100 תיכשל - אזי למעשה האלטרנטיבה להשקיע בנייר תכלית 100 עם דמי ניהול מקסימלים של 0.5% לא תהיה קיימת עבור המשקיעים המוסדיים. לפיכך בפועל, גם אם המשקיעים המוסדיים ימכרו חזרה בשוק את ניירות מבט 100 וקסם 100 - הסיבוב הזה עלה להם 0.1% עמלת קניה ו- 0.1% עמלת מכירה - וגם אין אלטרנטיבה אחרת לדואופול הקיים של דמי ניהול מקסימליים של 0.9%".



בכלל פיננסים לא נשארו חייבים. איציק בצלאל, סמנכ"ל פיתוח עסקים בכלל פיננסים כתב לאותם פעילים בתגובה כי: "ההתקפה חסרת הרסן של תכלית אינדקס רצופה אי דיוקים ואינה עומדת בקוד העסקי שלנו. כלל פיננסים לא תיגרר למלחמת השמצות מול תכלית אינדקס!!! אנו בכלל פיננסים היינו הראשונים שיצאנו עם מבט 25 - תעודות סל ב-0% דמי ניהול!! אנו גם הראשונים שהכרזנו כי נפחית את דמי הניהול במבט 100 ל-0% דמי ניהול".



"תחום תעודות הסל הוא תחום אסטרטגי עבורנו ולכן אנו שואפים תמיד להעניק לציבור המשקיעים את המוצר הטוב היותר בעלות הנמוכה ביותר. גם בעתיד נמשיך להנפיק תעודות סל בעלות נמוכה עבור המשקיעים. תחום תעודות הסל הפך בשנה האחרונה לאפיק השקעה מרכזי עבור משקיעים מוסדיים ופרטיים ולכן רק גופים מקצועיים ואיכותיים, הפועלים לטווח ארוך ובעלי מודעות לשירות ובטחון למשקיעים, יוכלו להצליח בו".