מניות הבנקים הובילו את המעו"ף לירידה של 0.5%

המסחר בשוק המניות התנהל היום במגמה של ירידות שערים, על רקע רמות השיא אליהן הגיעו רוב המניות המובילות בבורסה. גם מחזורי המסחר היום נמוכים מהמחזורים להם הורגלנו השבוע, שאופיין בפעילות חסרת תקדים של משקיעים זרים. בסיכום השבוע הסוער - בו נרשמו בימים שני ושלישי מחזורי מסחר של 1.3 מיליארד שקל ביום - עלה המעו"ף ב-2.5% ומדד ת"א 100 הוסיף יותר מ-3%.

המעו"ף איבד 0.5% ל-622.51 נקודות, ת"א 100 ירד 0.5% ל-649.07 נקודות והתל טק ירד 0.3%. המחזור היה נמוך, ודאי יחסית לתחילת השבוע, והסתכם רק ב-680 מיליון שקל. בשוק האג"ח, בו נרשמו בשני ימי המסחר האחרונים עליות חדות של כ-1% באיגרות החוב הארוכות, מתנהל המסחר ביציבות ורוב האיגרות נסחרות כעת ללא שינוי או בירידות קלות.

"המחירים של המניות פשוט מזמינים מימושים", אמר הבוקר פעיל בשוק, "אבל העובדה היא שיש ידיים שעדיין אוספות סחורה, ולכן אתמול שוב נרשמו עליות קלות". פעילים בשוק סבורים שבכל מקרה בימים הקרובים צפוי תיקון למטה של השוק, והיום פשוט "קילקלו" העליות שנרשמו אמש בוול סטריט את המגמה. למחזורים הערים בכלל, ובמניות הבנקים בפרט, אחראים המשקיעים הזרים, שהזרימו השבוע מאות מיליוני שקלים לשוק המניות שלנו. "הזרים קונים מניות בהתלהבות, אבל המשקיעים המוסדיים ובעלי העניין המקומיים רואים כיום בשוק בעיקר הזדמנויות מכירה ולא קנייה", ציין אותו פעיל.

מניות הבנקים הובילו את המגמה השלילית בשוק. מניות הפועלים ולאומי מרכזות בימים האחרונים מחזורים של כ-200 מיליון שקל כל אחת כדבר שבשגרה. הריצה המטורפת במניות שני הבנקים הגדולים הביאה את הפועלים עם פתיחת המסחר לשווי שוק של כמעט 20 מיליארד שקל, שמשקפים יחס של 1.3 על הונו העצמי. השווי של לאומי עלה בפתיחה על 18.25 מיליארד שקל, והוא נסחר במכפיל הון של 1.17. המשקיעים ניצלו היום את השיאים הללו למכירת סחורה, הפועלים ירדה ב-1.5%, ואילו מניית לאומי איבדה 1.6%.

מניית דיסקונט נפלה ב-2.5%. הסיפור הגדול של השבוע היה המכרז למכירת כרבע מהבנק מהמדינה למתיו ברונפמן, המתמודד היחידי שהגיע לקו הגמר. ההצעה של ברונפמן כנראה נמוכה מדי בעיני פקידי האוצר המנהלים את מכירת הבנק, ולכן עדיין לא התקבלה החלטה בעניין מכירת המניות לברונפמן. הירידות של היום מביאות את דיסקונט לשווי שוק כ-5.67 מיליארד שקל.

המעורבות הגוברת של משקיעים זרים בשוק מביאה גם גל של המלצות חיוביות מצד בתי השקעות זרים. האירוע המרכזי השבוע היה העלאת תחזית הדירוג של S&P למשק הישראלי, ולצידה המלצה חמה של UBS על מניות הפועלים ולאומי. היום מפרסם בנק ההשקעות מריל לינץ' העלאת המלצה למניית כי"ל מ"נייטרלי" ל"קנייה" ומקפיץ את מחיר היעד ל-12.9 שקל, ב-33% מעל מחיר הפתיחה שלה. כי"ל, שסובלת בימים האחרונים מירידות לאחר שחצתה את רף ה-10 שקלים למניה, הגיבה בזינוק של 2.7%.

שתי מניות קטנות יחסית משכו את העין בזינוקים חדים תוך מחזורים ערים: ביוסל קפצה 9% וקרן ההון סיכון מרתון עלתה 6%. הסיבה לעליות היא הדיווח לבורסה על השקעה בת 1.3 מיליון דולר שתבצע פוניפקס, השייכת למרתון, בחברה הבת של ביוסל - פרוטליקס. ההשקעה מתבצעת לפי שווי של 40 מיליון דולר לפרוטליקס, בה מחזיקה ביוסל והיא תורמת לזינוק במניה. יצויין כי ביוסל מרכזת בשבוע האחרון מחזורים ערים ועליות חדות של כ-35%, כך שייתכן שמדובר כאן במקרה קלאסי של שמועה והודעה.

טבע נחלשה ב-0.5% וחולשה גדולה יותר ניכרת באלווריון שירדה ב-1.3%. פרוטרום , יצרנית תמציות טעם וריח שזינקה בשנה האחרונה בכ-75%, הודיעה היום כי ההנפקה המתוכננת של מניות החברה בלונדון תתבצע כבר ברבעון הנוכחי. המניה הגיבה לידיעה בעליות שנחלשו לקראת סוף היום וסיימה בעליה של 0.4%.

מכתשים אגן סובלת בימים האחרונים מסנטימנט שלילי הקשור גם הוא במחיר המניה הגבוה. המניה פתחה את היום בעליות קלות אך היא סיימה אותו באובדן של כ-1%. שווי החברה בשוק כבר מגיע לכ-2.2 מיליארד דולר, ואתמול התנהל בה מסחר ער מאוד שהסתיים בירידה של קרוב ל-2%.