ח.ל.ל תקשורת מתכוונת לגייס 20-30 מיליון דולר בהנפקת מניות ואג"ח כדי לממן את שיגור הלויין עמוס 3

ח.ל.ל תקשורת, המפתחת ומפעילה את לווייני ה"עמוס", תגיש בקרוב לרשות ני"ע טיוטת תשקיף להנפקת מניות ואג"ח שתמורתם תיועד למימון פרויקט הלוויין החדש, עמוס 3. החברה, הנשלטת בחלקים שווים בידי התעשייה האווירית, יורוקום, ח.מר והחברה לשירותי לוויין, מתכוונת לגייס בהנפקה סך של 20-30 מיליון דולר לפי שווי חברה שינוע בין 30 ל-50 מיליון דולר.



שני לווייני העמוס הקיימים היום מספקים שירותי תקשורת בעיקר לחברת YES, לרשות השידור, ערוץ הכנסת וכן לגופי שידור אירופיחם. הלוויין הותיק יותר, עמוס 1, צפוי לצאת משירות במהלך 2008 והלוויין עמוס 3, שהוא מתקדם בהרבה, עתיד להחליפו. מאחר שהלוויין עמוס 1 הוא בבעלות התעשייה האווירית וח.ל.ל נהנית רק מחלק קטן מההכנסות בגינו, הרי שהחלפתו בעמוס 3 צפויה אוטומטית להגדיל את הכנסות החברה.



היקף ההנפקה המדויק, חתמיה, והרכב המניות והאג"ח טרם נקבעו. מניותיה של ח.ל.ל לא נסחרות בבורסה אך סדרה בת 68 מיליון איגרות חוב שלה, שנועדה למימון הלוויין הקודם, נסחרת בשוק האג"ח. את הלוויין העברי הראשון, עמוס 1, שיגרה ח.ל.ל לאוויר ב-1996, ושיגורו של עמוס 2 נדחה בחודשים ארוכים עד שלבסוף שוגר לשמיים עם סיומה של שנת 2003.



ההנפקה תתבצע על בסיס דו"חות הרבעון השלישי של 2004. ח.ל.ל דיווחה על הכנסות של כ-63 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2004, והיא רשמה באותה התקופה רווח תפעולי של 14 מיליון שקל ורווח נקי של כ-3 מיליון שקל. 2004 הייתה כאמור השנה הראשונה לפעילותו של עמוס 2, שנחשב למשוכלל יותר וליצרן הכנסות גדול פי כמה מאחיו המבוגר יותר. יש לציין כי ההכנסות מעמוס 2 החלו רק באפריל 2004, כך שהקצב השנתי של ההכנסות, גם ללא עמוס 3, הוא גבוה יותר מ-60 מלייון שקל.



סמנכ"ל הכספים של ח.ל.ל, איציק שניברג, אומר כי המימון של עמוס 3 יהיה יקר יותר מזה של עמוס 2, אשר הסתכם בכ-130 מיליון דולר. "המטרה היא לנצל את היכולות המשופרות של עמוס 3 להגדלת הכנסות הן באמצעות טווח התדרים המשופר שלו, והן באמצעות אלומות הכיסוי הניידות שלו, שלא קיימות היום אפילו בעמוס 2", אומר שניברג. לוויין תקשורת פועל באמצעות אלומות כיסוי שהוא שולח לכדור הארץ, דרכן הוא "מתקשר" עם התחנה הקרקעית שלו. בעמוס 3 יופעלו, נוסף לשלוש אלומות קבועות שמאפיינות את עמוס 2, גם שתי אלומות ניידות שניתן יהיה לכוונן לאיזורי כיסוי שונים לפי צרכי הלקוחות.



מאזנה של ח.ל.ל סובל ממינוף גדול מאוד: הונה העצמי של החברה עומד כיום רק על כ-53 מיליון שקל והוא מממן רק 7.7% מהמאזן. לחברה יש נטל של כ-430 מיליון שקל בהלוואות בנקאיות, כ-70 מיליון שקל חוב באג"ח ובנוסף היא נושאת התחייבות של כ-100 מיליון שקל לתעשיה האווירית, אחד מבעליה, שנשאה בעיקר בנטל מימון הלוויין עמוס 2. מימון עמוס 2 התבצע בבאמצעות הלוואות בהיקף 100 מיליון דולר, גיוס אג"ח בהיקף 18 מיליון דולר וכן באמצעות הלוואות בעלים ואשראי מספקים.