הנפקת ח.ל.ל יוצאת לדרך: תגייס 210 מיליון שקל בהנפקת מניות ואג"ח לפי שווי חברה של 75-80 מיליון דולר

הנפקת המניות והאג"ח של ח.ל.ל תקשורת תצא אל הדרך עוד במהלך פברואר. החברה, המפעילה את לווייני העמוס, תנסה לגייס כ-210 מיליון שקל בהנפקת מניות ואג"ח להמרה לפי שווי חברה של 75-80 מיליון דולר (לפני הכסף - כלומר לא כולל השווי של תמורת ההנפקה). החברה מתכוונת להשתמש בתמורת ההנפקה למימון פיתוח ושיגור הלוויין "עמוס 3".



כחתמי ההנפקה נבחרו בתי החיתום של אייפקס, כלל פיננסים ולידר הנפקות. החלוקה המדויקת בין גיוס האג"ח והמניות טרם נקבעה אך ח.ל.ל מתכוונת להציע לציבור במקסימום 40% מהמניות. מבנה השליטה הנוכחי בח.ל.ל הוא אחזקה משותפת בחלקים שווים בין התעשייה האווירית, יורוקום, ח.מר והחברה לשירותי לוויין.



שני לווייני העמוס הקיימים היום מספקים שירותי תקשורת בעיקר לחברת YES, לרשות השידור, ערוץ הכנסת וכן לגופי שידור אירופיים. הלוויין הוותיק יותר, עמוס 1, צפוי לצאת משירות במהלך 2008 והלוויין עמוס 3, שהוא מתקדם בהרבה, עתיד להחליפו. מאחר שהלוויין עמוס 1 הוא בבעלות התעשייה האווירית וח.ל.ל נהנית רק מחלק קטן מההכנסות בגינו, הרי שהחלפתו בעמוס 3 צפויה אוטומטית להגדיל את הכנסות החברה. עלות הפיתוח של עמוס 3 היא הגבוהה ביותר מבין הלוויינים שפותחו עד כה, והיא תעבור את 130 מיליון הדולר שעלה עמוס 2.



ההנפקה תתבצע על בסיס דו"חות הרבעון השלישי של 2004. ח.ל.ל דיווחה על הכנסות של כ-63 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2004 והיא רשמה באותה התקופה רווח תפעולי של 14 מיליון שקל ורווח נקי של כ-3 מיליון שקל. 2004 היתה כאמור השנה הראשונה לפעילותו של עמוס 2, שנחשב למשוכלל יותר וליצרן הכנסות גדול פי כמה מאחיו המבוגר יותר. יש לציין כי ההכנסות מעמוס 2 החלו רק באפריל 2004, כך שהקצב השנתי של ההכנסות, גם ללא עמוס 3, הוא גבוה יותר מ-60 מיליון שקל.