וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

אי.בי.אי: "התפשטות מחלת החילדון באמריקה תוסיף 100 מיליון דולר למכירות של מכתשים ב-2005"

הרצל לקס

1.3.2005 / 15:21

האנליסט יובל זעירא: "השוק לא מתמחר עדיין את מלוא ההשפעה החיובית של מחלת החילדון המאיימת כעת גם על ארה"ב; מכתשים תציג זינוק של 53% ברווח הנקי לרבעון שיעמוד על כ-37 מיליון דולר"



"התפשטותה של מחלת החילדון האסייתי ביבשת אמריקה תוסיף 100 מיליון דולר למכירות של מכתשים אגן ב-2005. עובדה זו עדיין אינה מתומחרת במלואה בידי השוק", כך מעריך האנליסט יובל זעירא מבית ההשקעות אי.בי.אי. זעירא מותיר את המלצת הקנייה שלו למניה במחיר היעד של 28 שקל, ב-14% מעל מחיר השוק שלה.



לקראת פרסום דו"חות 2004 של מכתשים אגן בעוד שבוע, צופה זעירא כי חברת האגרוכימיה תציג ברבעון הרביעי הכנסות של 371 מיליון דולר, ביחד עם צמיחה של 32% ברווח התפעולי ל-66 מיליון דולר וזינוק של יותר מ-53% ברווח הנקי לכ-37 מיליון דולר. זעירא מעריך כי מכתשים תסיים את השנה בהכנסות של 1.5 מיליארד דולר ותקדים בכך את יעד המכירות הרב שנתי שהציבה לעצמה ב-2004. הנהלת החברה צפויה לדעתו להעלות את יעד המכירות ארוך הטווח לרמה שנתית של 2 מיליארד דולר.



מכתשים, שהיא יצרנית גנרית של מוצרים להגנת הצומח (גם טבע, כזכור, היא חברה גנרית), משווקת את האוריוס המטפל במחלת החילדון האסייתי, פטריה מרושעת התוקפת גידולי סויה. השוק העיקרי של מכתשים כיום הוא השוק הדרום אמריקאי, בייחוד ברזיל. אך הנהלת החברה נערכה כבר לשיווק המוצר בארה"ב, שהיא יצרנית הסויה הגדולה בעולם וגם עליה מאיים החילדון. מכתשים חתמה לאחרונה עם באייר על הסכם שת"פ המסגרתו תנצל מכתשים את האישור שיש לבאייר לשווק את המוצר קוטל החילדון מתוצרתה בשוק האמריקאי, אם כי היא תשלם על כך בשיעור רווח נמוך מהמקובל אצלה.



זעירא מעריך את גודלו של שוק הטיפול בחילדון בארה"ב בכ-300 מיליון דולר, כשמכתשים תנסה לנגוס בכ-10% ממנו. בכל מקרה, סבור זעירא, המכירות הכוללות של מכתשים (בברזיל ובשאר ארצות) למוצרים המטפלים בחילדון יגיעו ב-2005 ל-100 מיליון דולר. פרט לחילדון נהנית מכתשים גם מהביקוש העולה לפונגיצידים (מונעי פטריות) וקוטלי עשבים, שני תחומים בהם היא חזקה במיוחד.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully