שפל בהלוואות בריבית משתנה: רק 25% מהמשכנתאות

מאת שלומי שפר

סך ההלוואות בריבית משתנה שניתנו בסוף 2000 בבנקים למשכנתאות ירד במידה ניכרת - ל-25% מסך ההלוואות, לעומת כ-45% בינואר אותה שנה - כך עולה מנתוני בנק ישראל ובנקים למשכנתאות.

הירידה המשמעותית חלה בכל הבנקים. כך לדוגמה, מנכ"ל בנק לאומי למשכנתאות, ראובן צבאג, מאשר כי לפני כשנה, כ-40% מסך ההלוואות בלאומי למשכנתאות ניתנו בריבית משתנה, לעומת כ-20% השנה.

הריבית המשתנה למשכנתאות היתה פופולרית בשנים האחרונות, בשל הציפייה לירידה בשיעור הריבית, ואולם זו עלתה והגיעה במקרים חריגים ל-7.5% לשנה. הריבית המשתנה באה לאפשר ללווים לקבל הלוואה בריבית הנהוגה כיום, עם אפשרות לשנות את גובה הריבית בהתאם למועדים שנקבעו בחוזה - בדרך כלל, לאחר שנה עד שנתיים וחצי.

הריבית המשתנה מתעדכנת כל תקופה מסוימת, בדרך כלל 36-12 חודשים, לפי בחירת הלקוח; העדכון נעשה בדרך כלל על פי הריבית הממוצעת על המשכנתאות שמציעים הבנקים ליתרת התקופה, שאת שיעורה מפרסם בנק ישראל.

הקושי שנוצר בשנה האחרונה נובע מכך, שלווים רבים שלקחו הלוואות בריבית משתנה גילו שבמועד שינוי הריבית נדרשו לשלם ריבית גבוהה משמעותית מהריבית הבסיסית, שאותה שילמו בתחילת החזר ההלוואה - דבר שלעתים מייקר את התשלום החודשי למשכנתא במאות שקלים.

הבנקים, המודעים לחשש הציבור, מוכנים להוריד את הריבית המשתנה בתקופה הראשונה לשיעור נמוך במיוחד - לעתים אפילו בשיעור שגורם לבנק הפסד בטווח קצר. כלומר, הבנק מלווה בריבית נמוכה יותר מזו שהוא משלם עבור גיוס ההון. הבנק מוכן לספוג את ההפסד, בידיעה שבמועד שינוי הריבית הוא יוכל לגבות ריבית גבוהה ורווחית עבורו.

זאת, מכיוון שעל פי חוזה ההלוואה, במועד שינוי הריבית הבנק מאפשר ללווים לקבל הלוואות בריבית הנמוכה בשיעור קבוע מהריבית התעריפית, שעליה לא ניתן להתמקח, והיא תמיד גבוהה משמעותית מהריבית שאותה יקבלו לווים חדשים, כולל אלה שלוקחים הלוואה בריבית קבועה.

הלווים נוטים להעדיף ריבית קבועה על פני ריבית משתנה, מכיוון שבהלוואה הקבועה הם מחוסנים מפני עליית הריבית.