הפוליסות המשתתפות ברווחים הגדילו החשיפה למניות בינואר ב-3.8% - לעומת גידול של 0.5% ב-2004 כולה

בינואר 2005 השיגו הפוליסות המשתתפות ברווחים תשואה ממוצעת נומינלית ברוטו של 1.61% ביחס לתשואה של 1.33% בחודש המקביל אשתקד, כך עולה מנתוני אגף שוק ההון והביטוח. רווחי השקעות ברוטו עלו בינואר האחרון בכ-20% לרמה של 849 מיליון שקל לעומת התקופה המקבילה אשתקד.



הפוליסות המשתתפות גבו בינואר בממוצע שיעור דמי ניהול (קבועים ומשתנים) של 0.27% - בדומה לשיעור דמי הניהול בחודש המקביל. סך דמי הניהול גדלו באותו בינואר ב-14.4% לכ-143 מיליון שקל לעומת 125 מליון שקל.



מנורה ממשיכה להוביל את טבלת התשואות. חברת הביטוח רשמה בפוליסות המשתתפות שלה תשואה מצטברת של 2.82% בחודש ינואר. עם זאת, החברה גם מובילה את טבלת העמלות עם גביה של דמי הניהול הגבוהים ביותר לינואר - 0.45%.



חברת הביטוח אליהו השיגה את התשואה ברוטו הנומינלית המצטברת הנמוכה ביותר בחודש ינואר בשיעור של 0.53%, ובהתאם לכך גבתה בחודש ינואר את דמי הניהול הנמוכים ביותר בשיעור של 0.11%.



שיעור החשיפה של הפוליסות למניות מסתכם ב?18.6% מהנכסים. שיעור ההחזקה במניות גדל בינואר בשיעור חד: אם במשך כל שנת 2004 שיעור הגידול היה 0.5% בלבד, הרי בחודש ינואר 2005 גדל שיעור ההחזקה במניות ב-3.8%.



מנגד, התשואות הנמוכות שהושגו באג"ח הממשלתיות השפיעו לרעה על התשואה שהושגה ע"י החברות מכיוון ששיעור השקעתם באג"ח הממשלתיות הסתכם בכ - 37.1% מסך השקעות החברות החודש ינואר. לצד הגידול בחשיפה למניות, בחודש ינואר חל קיטון של 3.3% בהחזקת אג"ח ממשלתי בהשוואה לחודש דצמבר 2004.



קיטון זה מעיד על הפניית כספים מאפיק השקעה זה לטובת אפיקי השקעה אחרים, מגמה דומה למגמה בשנת 2004, אך חריפה יותר, כך ששיעור הקיטון בחודש ינואר 2005 היה זהה לשיעור הקיטון בכל שנת 2004 (3.3%).



עוד גידול משמעותי נרשם בחשיפה לאג"ח הקונצרני: כ ?19.3% מסך הנכסים מוחזקים באג"ח קונצרני סחיר ולא סחיר כאשר חברות הביטוח הגדילו השקעתם במכשיר זה ב-17.8% מתחילת שנת 2004 וב-3.1% מהחודש הקודם.