רק לקראת סוף השנה יתחילו מפעילי התקשורת לערוך את תוכניות ההשקעה ל-2002

דו"חות האימה שפירסמה יצרנית מערכות התקשורת הישראלית אי.סי.איי הפתיעו את בעלי המניות של החברה - ולא בגלל גודל ההפסדים, שהסתכמו ברבע מיליארד דולר. הדו"חות חשפו בעיקר את קשייה של הנהלת החברה לחזות את המתרחש בשוק הסוער שבו היא פועלת, אפילו לא בטווחים קצרים יחסית של חודש או רבעון. לנוכח כישלון התחזיות, אין איש יכול להעריך מתי תסתיים המפולת ואיפה תמצא את עצמה אי.סי.איי בסיומה.

שבועות מספר לפני פרסום הדו"חות נאחזה הנהלת אי.סי.איי בסיכוי להשלים שתי עסקות גדולות שעשויות היו לשנות את התמונה. בחברה קיוו למכור את מערכת המיתוג האופטי XDM של לייטסקייפ ולהנפיק את החברה הבת אנוויס (לשעבר תדיראן תקשורת) עד סוף השנה. חברת נורטל נטוורקס, המובילה בעולם בתחום הרשתות האופטיות, דחתה כמעט על הסף את האפשרות לרכוש את החברה הבת לייטסקייפ או אפילו להיות שותפה בה. ההפסד שהציגה אנוויס בסוף הרבעון והשינוי הפתאומי במגמות השוק קברו פחות או יותר סופית את חלומות ההנפקה.

המפעילים החדשים קורסים

באי.סי.איי, ובעצם בשוק התקשורת כולו, יודעים היטב כי שינוי משמעותי במגמות השוק לא יגיע לפני סוף השנה. המשבר בשוק התקשורת נגרם בשל טעות בתחזיות לביקושים בשוק. כשהתברר גודל הטעות עצרו מפעילי התקשורת הזמנות וביטלו תוכניות להשקעות ענק שנועדו להרחיב את קיבולת הקווים. יותר ממחצית המפעילים החדשים, שקמו על בסיס התחזיות המוטעות, קרסו.

רק לקראת סוף השנה מתחילים מפעילי התקשורת לערוך את תוכניות ההשקעות של השנה שלאחר מכן. כאשר יתבררו תוכניות ההשקעה, אפשר יהיה לאמוד את מצבן של ספקיות הציוד. חברות התקשורת הנייחת יקבלו החלטות שיגלו מה יהיה קצב ההצטיידות במערכות מהדור החדש, בעיקר בתחום מערכות התקשורת האופטית.

חברות התקשורת הסלולרית יצטרכו לקבוע את קצב הקמת מערכות האינטרנט הסלולרי מהדור השלישי. על פי ההערכות, צפויות הודעות נוספות על דחייה בהשקת האינטרנט הסלולרי רחב הפס. למרבה האבסורד, ההשקעות המוגזמות ברכישת תדרי הדור הסלולרי הבא גרמו למשבר, הגורם עתה לעיכוב בהשקעות באינטרנט הסלולרי ובתעשיית התקשורת כולה.

אחת האמירות המועמדות לתואר לשון ההמעטה של המשבר מיוחסת לכריס גנט, מנכ"ל וודאפון, שנשאל על ידי המראיין דייוויד פרוסט אם לא הגזים כששילם 6 מיליארד דולר תמורת תדרי הדור השלישי. "איני יכול לומר שזו היתה מציאה", אמר גנט על העסקה, שהביאה תעשייה שלמה כמעט אל סף קריסה.

ההכרה כי פני השוק שונים מאוד מהתחזיות וכי העתיד כלל אינו ברור גורמת לספקי הציוד להיערך מחדש, בתהליך מתמשך וכואב. אף אחד מיצרני המערכות לא יכול היה לחמוק מהמשבר. החברות הטובות יותר יצליחו רק לצמצם נזקים ולהתאושש בבוא העת.

היצרנים מבטלים מוצרים

מהדו"חות שפירסמו כמה מחברות הענק בענף עולה כי המסקנה העיקרית של יצרני ציוד התקשורת היא שעליהם לשפר בדחיפות את הקשר עם הלקוחות. רק באמצעות תקשורת עם הלקוח יכול היצרן להעריך את מגמות השוק ואת השינויים בביקוש. מסקנה נוספת של היצרנים היא שיש לבטל קווי מוצרים, להקפיא תוכניות פיתוח ולהתמקד במספר מוגבל של מוצרים שלהם צפוי ביקוש בעתיד.

נורטל נטוורקס , הגדולה ביצרניות מערכות התקשורת, תתמקד בפיתוח מערכות תקשורת אופטיות עירוניות ובמערכות לאינטרנט הסלולרי רחב הפס. בשיחה שקיים עם בעלי מניות החברה, לרגל פרסום הדו"חות הרבעוניים של נורטל, אמר נשיא החברה, ג'ון רות: "אנו מובילים את טכנולוגיית התקשורת האופטית לשדרת הרשת, אנו מבקשים להיות מובילים בתחום הרשתות העירוניות שייבנו בשלב הבא. אנו עושים את כל הדרוש כדי להיות מובילים גם בדור הבא של התקשורת הסלולרית המתפתח באירופה, ומתקרב במהירות גם לצפון אמריקה". נורטל, אגב, הודיעה ברבעון על ירידה חדה בהכנסות ועל הפסד של 2.6 מיליארד דולר.

מצבה של יצרנית התקשורת השנייה בגודלה, לוסנט , קשה במיוחד, בעיקר בגלל בעיות ניהול וארגון.

בדו"ח האחרון ששיגרה החברה לבעלי המניות שלה, ציינה את הצעדים העיקריים שנקטה לנוכח המשבר: ארגון מחדש של החברה, קיצוץ של 2 מיליארד דולר בהוצאות, פיטורים, הוצאת עבודות לקבלני חוץ וסגירת פעילויות מפסידות. בין היתר סגרה החברה את פעילות הגישה האלחוטית שלה, שחלק גדול ממנה היתה חברת וייב-אקסס הישראלית שאותה רכשה לפני שלוש שנים.

גם בלוסנט רואים את הסיכוי למפנה לקראת סוף השנה. "אנו מעריכים כי נראה את מלוא השינוי בתוצאות ברבעון השלישי והאחרון של השנה", אמר יו"ר ומנכ"ל החברה, הנרי שאפט, עם פרסום דו"חות החברה לרבעון השני של השנה הפיסקלית שלה, באפריל 2001. אם אכן תתאושש לוסנט בסוף השנה, עשויה להיות בכך בשורה ליצרנים קטנים רבים, המשווקים מוצרים משלימים למוצרי התקשורת של לוסנט, למשל נטרו הישראלית.

צמיחה מואטת

אף שחברות הסלולר "מואשמות" כאחד הגורמים המרכזיים של המשבר, נראה שיצרני המערכות הסלולריות רחוקים מלהיות מודאגים. נוקיה הפינית ממשיכה להגדיל את רווחיה בעיצומו של המשבר, אם כי המתחרה השכנה, אריקסון משוודיה, כבר פתחה בתוכניות התייעלות.

למרות התחזיות לדחייה בהתקנת מערכות הדור השלישי, יש ברחבי העולם פעילות נמרצת לקראת הקמת מערכות ניסיוניות של הדור השלישי לקראת סוף השנה הנוכחית. גם אם תהיה דחייה של שנתיים או שלוש בהפעלה המסחרית של המערכות, עדיין יעמדו היצרנים בפני צמיחה מואטת, אך לא בפני מפולת או הפסקת הזמנות של ממש. "זו יכולה להיות שנה ללא צמיחה, אבל איננו רואים ירידה בתחום התשתיות", אמר בשבוע שעבר סגן נשיא בכיר במוטורולה, אדריאן נמק, בכנס של ליהמן ברדרס. למרות הציפיות לירידה במכירות המכשירים הסלולריים, לנוכח סימני רוויה בשוק, העריך נמק כי השנה יימכרו עד 475 מיליון מכשירים סלולריים, בדומה למכירות בשנה שעברה.

ההערכות לגבי מערכות הדור השלישי של התקשורת הסלולרית עדיין סותרות. בקרב האנליסטים ומנהלי החברות שוררת הסכמה כי מפעילי הסלולר הוותיקים יעדיפו למצות את הפוטנציאל של המערכות הקיימות באמצעות שדרוג המכונה "דור 2.5", המאפש