וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

דרור שטרום: "לא נוכל לחייב את התעשייה האווירית למכור את אלישרא; אם היא לא תמכור - המיזוג לא יאושר"

עומר שרביט

16.3.2005 / 17:18

בעלי המיעוט בתדיראן קשר: "המחיר של אלישרא כבר נקבע - הערכת השווי של יורם עדן ואריה עובדיה היא העמדת פנים"; בקשתם למנות את אמיר ברנע כמעריך שווי מטעמם לא זכתה לתגובה



"איננו יכולים לחייב את התעשייה האווירית למכור את חלקה באלישרא, שכן התעשייה האווירית (תע"א) היא לא צד בעסקה הזו. בעבר כשנשאלנו לדעתנו, אמרנו שהישיבה של שני המתחרים הגדולים, אלביט ותע"א, כשותפים באותה חברה - אלישרא - נראית לנו בעייתית". כך אומר היום דרור שטרום, הממונה על ההגבלים העסקיים.



בהמשך לכך, נשאל שטרום האם יכול להיות מצב שבו תע"א לא תמכור את חלקה באלישרא (70%), והמיזוג הבטחוני (אלביט-תדיראן קשר) בכל זאת יאושר, והשיב כי שתי האפשרויות שיייתכנו, הן: "שתע"א מוכרת את חלקה באלישרא או שאין מיזוג" שטרום הוסיף כי "בכל מקרה, המיזוג עדיין לא אושר והנושא בבדיקה".



תע"א קנתה 70% מאלישרא לפני כשנתיים, לפי שווי של 330 מיליון דולר. כעת, ההתניה של שטרום יוצרת בתע"א ובכור אינטרס לבצע את עסקת אלישרא במחיר גבוה. מן הצד השני, אותה התניה מציבה את תע"א מול בעלי מניות המיעוט ועובדי תדיראן קשר, כאשר בעלי מניות המיעוט חוששים מכך שתג המחיר לאלישרא יהיה גבוה מדי, כך שקנייתה על ידי אלביט תיעשה על גבי קופת המזומנים התפוחה של תדיראן. לפיכך הם מבקשים למנות את פרופ' אמיר ברנע כמעריך שווי מטעמם, בנוסף להערכת השווי של יורם עדן ואריה עובדיה, שהזמינו כור ואלביט.



במכתב ששיגרו בעלי המיעוט בתדיראן לחזי חרמוני, יונתן קולבר ויוסי אקרמן, הם טוענים כי הערכת השווי היא העמדת פנים, ולמעשה המחיר הגבוה לאלישרא כבר סוכם: "עולה החשש כי שווי העסקה לרכישת מניות אלישרא מכור כבר נקבע, בקירוב רב, בידי בעלי השליטה, אשר להם אינטרס משותף בקופת המזומנים של תדיראן קשר".



ההוכחה לסיכום שבעל פה, לטענת בעלי המיעוט, היא "התבטאויות של גורמים מצד כור, (המוכרת), על שווי גבוה במיוחד לאלישרא, של 200 - 220 מיליון דולר; של מיקי פדרמן, בעל השליטה באלביט, על מוכנות מצדו לרכוש את אלישרא לפי שווי של שלוש ספרות (כלומר 100 מיליון דולר ומעלה); ושל מנכ"ל החברה, חזי חרמוני, לרכוש את אלישרא לפי 150 מיליון דולר"



בעלי מניות המיעוט בתדיראן אומרים עוד כי "התחייבותה של אלביט לתמוך בעסקת אלישרא שתוערך על ידי מעריך שווי 'עצמאי', (המרכאות במקור, ע.ש.), בסכום של לא יותר מ-225 מיליון דולר, מלמדת אף היא על התמחור הצפוי של אלישרא בעסקה".



לטענת בעלי מניות המיעוט, העסקה משרתת את האינטרסים של כל המעורבים פרט לתדיראן קשר ובעלי מניותיה. לטענתם, מיקי פדרמן, שמימש זכות סירוב ונאלץ לקנות את אלביט במחיר גבוה, יזכה כך לשותף שיקנה 10% בחברה; בנק לאומי, שנתן לפדרמן ערבות של 99 מיליון דולר, יזכה לסילוק החוב עם השלמת המיזוג; וכור תזכה להיפטר מאחזקתה באלישרא תוך ניצול קופת המזומנים של תדיראן.



בעלי מניות המיעוט מסכמים את פנייתם כי "השימוש בקופת המזומנים של תדיראן לצרכי רכישת נכס מבעלי השליטה במחיר מופרז שקול להוצאת דיווידנד מן החברה".



מכתב בעלי מניות המיעוט בתדיראן לא זכה לתגובה.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully