וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

בית ההשקעות אונטרברג חתך את מחיר היעד לצ'ק פוינט מ-30 ל-26 דולר על רקע ירידת מכפילים כולל במגזר האבטחה

עומרי כהן

17.3.2005 / 18:54

חזר על המלצת "קנייה" למניה, וציין כי יש לה את הפוטנציאל לספק השנה למשקיעים תשואה של כ-20%; צ'ק פוינט נסחרת כיום במחיר של 21.2 דולר - נמוך בכ-23% ממחיר היעד



בבית ההשקעות אונטרברג ממשיכים גם היום להמליץ "בקנייה" על מניית צ'ק פוינט , אולם על רקע ירידת המכפילים שנרשמת לאחרונה בענף אבטחת המחשבים, החליטו בבית ההשקעות להפחית את מחיר היעד למניה, מ-30 ל-26 דולר.



עם זאת, למרות ההפחתה, מאמינים באונטרברג כי לצ'ק פוינט יש את הפוטנציאל לספק למשקיעים עלייה תשואה של 20% בשנה הקרובה. מניית צ'ק פוינט נסחרת היום סביב מחיר של 21.2 דולר - נמוך בכמעט 23% מהמחיר היעד החדש.



באונטרברג מעריכים כי הכנסותיה של צ'ק פוינט ירדו ברבעון הראשון של 2005 בכ-2%-3% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2004, ויסתכמו בכמעט 140 מיליון דולר. בשורה התחתונה צופה האנליסט ויקראם קאורה לחברה רווח של 75.2 מיליון דולר, או 29 סנט למניה.



קאורה מאמין כי צ'ק פוינט עדיין ממשיכה ליהנות מההאטה במכירות המתחרה נטסקרין על רקע מיזוגה עם ג'וניפר ואינה סובלת מהפחתות מחירים בשוק של מתחרות נוספות כגון סיסקו. לדבריו קאורה, מוצרי הליבה של צ'ק פוינט, אשר תרמו ל-75% מהכנסותיה ב-2004, יצמחו בשנה הקרובה בכ-10% נוספים. המוצרים החדשים, שתרמו את יתרת ההכנסות אשתקד, צפויים לדעתו לגידול של 50% ב-2005. בסך הכל, צופה האנליסט לצ'ק פוינט צמיחה של 15% בהכנסות השנה הנוכחית ל-592.6 מיליון דולר. הרווח הנקי צפוי לדעתו לגדול ב-11.8% ל-313.4 מיליון דולר.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully