וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

אונטרברג ממליץ למשקיעים לטווח קצר בצ'ק פוינט להקטין פוזיציה: "תחזיות הרבעון הראשון בסכנה"

שירלי יום-טוב

11.4.2005 / 18:17

בבית ההשקעות מצאו כי החברה חתכה את מחירי מוצרי האינטגריטי, על אף שהתכוונה להחזיק בהם עד סוף אפריל; הוריד תחזיות לרבעון הראשון והשני; תוצאות החברה יפורסמו בעוד שבוע



"בדיקות שביצענו העלו כי צ'ק פוינט חתכה את מחיריהם של מוצרים המיועדים לגישה מאובטחת לרשת מנקודות קצה רחוקות (אינטגריטי), בשיעור של 2% - 30% החל מתחילת אפריל", מציין האנליסט של בית ההשקעות אונטרברג בדו"ח מהיום.



"אנו לא יודעים ממתי בדיוק צ'ק פוינט החלה למכור במחירים נמוכים יותר, אך אנו כן יודעים שהחברה התכוונה למכור במחירים המקוריים עד סוף אפריל. הנתונים הללו מצביעים על ביקוש חלש למוצרים, ולהערכתנו זה מעמיד את תחזיות הרבעון הראשון בסכנה ומגביר את הסיכויים לכך שתחזית הרבעון השני תהיה מתחת לזו הממוצעת בוול סטריט", אומרים בבית ההשקעות.



התחזית הכלל לא אופטימית זו מביאה את ויקראם קאורה להוריד את התחזיות כבר לרבעון הראשון - לגבי תוצאות עליהן תדווח החברה בעוד שבוע בדיוק.



אז מה לעשות עם המניה? לאונטרברג יש תשובה די ברורה: "אנו ממליצים להיות זהירים, בייחוד עבור משקיעים לטווח הקצר, וממליצים על 'גיזום' הפוזיציה, לקראת פרסום תוצאות הרבעון הראשון. עבור משקיעים לטווח האורך אנו ממליצים לחכות לפרסום התוצאות כדי להתאים פוזיציה". עם זאת, באופן תמוה למדי ההמלצה נותרת על "קנייה", אולי מתוך מחשבה על המשקיעים לטווח ארוך.



צ'ק פוינט צפויה לדווח בשבוע הבא על הכנסות בטווח של 137 - 140 מיליון דולר ועל רווח של 28 - 29 סנט למניה. באונטרברג סבורים כי ההכנסות יסתכמו ב-138.7 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 139.8 מיליון דולר. תחזית הקונצנזוס בוול סטריט לרבעון השני עומדת על הכנסות של 144 מיליון דולר, ובאונטרברג מניחים כעת כי הן יסתכמו ב-144.8 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 146.6 מיליון דולר.



מניית צ'ק פוינט אינה מגיבה כמעט לדו"ח, ומאבדת כ-0.2% למחיר של 22 דולר.



שני בתי השקעות, אוסקר גרוס ומריל לינץ', הביעו בשבוע האחרון דעה הפוכה מזו של אונטרברג, והאחרון אף ציין כי צ'ק פוינט עשויה להכות את התחזית הממוצעת בוול סטריט בשבוע הבא. עוד תעלומה שתתברר רק בשבוע הבא היא כיצד אכן מתקדמת מכירת המוצרים החדשים. במריל לינץ' ציינו דווקא כי "צ'ק פוינט ממשיכה ליהנות מצבר הזמנות בריא למוצרים החדשים ומחשיפה לעסקות גדולות יותר בתחום ההגנה על נקודות קצה".


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully