CSFB יפאן מעוניין להנפיק את אינטרקיור הישראלית בטוקיו לפי שווי של כ-250 מיליון דולר

חברה ישראלית ראשונה מתקרבת לבורסה היפאנית. בנק ההשקעות קרדיט סוויס פירסט בוסטון יפאן מעוניין להנפיק את חברת המכשור הרפואי הישראלית אינטרקיור (InterCure) בבורסת טוקיו. כך אמר היום מנכ"ל החברה, ארז גביש ל-TheMarker.



לדברי גביש, ב-CSFB סבורים כי החברה תוכל לגייס כמה עשרות מיליוני דולרים לפי שווי של כ-100 מיליון דולר בהנפקה מיידית. עם זאת, אמר גביש, ב-CSFB מאמינים כי בהנפקה בתוך כחצי שנה עשוי שוויה של אינטקיור לצמוח ל-250 מיליון דולר. באינטרקיור נבחנת גם האופציה להנפיק בבורסת לונדון.



אינטרקיור מלוד מפתחת ומשווקת מכשור רפואי ביתי המסייע לתרגול נשימתי אינטראקטיווי לטיפול ביתר לחץ דם ומחלות קרדיו-וסקיולריות נוספות. המוצר הראשון של החברה - ה-RESPeRATE - מסייע בטיפול ביתר לחץ דם בעזרת תרגול נשימתי. המכשיר, לו אישור FDA, לומד באמצעות חיישן את דפוס הנשימה של המטופל ומנחה אותו באותות קוליים כיצד לנשום בקצב נמוך יותר של פחות מ-10 נשימות בדקה. קצב הנשימה האיטי מרחיב את כלי הדם הקטנים ומוריד את לחץ הדם. על פי החברה, לאחר מספר שבועות ניכר שיפור משמעותי ביתר לחץ הדם. השיפור נמשך כל עוד ממשיך המטופל בתרגול.



גביש אמר כי לאינטרקיור יש פוטנציאל עצום בשוק היפאני: "כיום, כ-30 מיליון יפאנים, למעלה מ25% מהאוכלוסיה, סובלים מיתר לחץ דם. ל-95% מהם יש לחץ דם לא מיוצב, ככל הנראה בשל רתיעתם משימוש בתרופות. ה-RESPeRATE הוא מוצר ישראלי, המתבסס על עקרונות רפואה מזרחית, עם אישור FDA אמריקאי ובכך יכול לשמש כמכשיר אידיאלי לאוכלוסיה היפאנית".



גביש אמר עוד כי הגיוס הציבורי נועד להאיץ את ההשקה של הרספרייט בארה"ב ולהכין את ההשקה לשוק היפאני. הרספירייט נמכר כיום בכ-300 דולר ליחידה ומעל עשרים אלף חולים ורופאים כבר רכשו את המכשיר. אינטרקיור הינה חברה רווחית עם קצב מכירות שנתי חזוי ל-2005 של מעל ל-5 מיליון דולר - גידול של כ- 400% לעומת שנת 2004. לאור הצורך בפתרון לא תרופתי בשוק יתר לחץ הדם, ממנו סובלים כרבע מאוכלוסיית העולם המתועש, גביש מעריך כי מכירות של מעל מיליון יחידות בשנה תוך שנים מספר הוא יעד ריאלי.



בתוך כך, דיווחה היום אינטרקיור על גיוס הון של כ-3 מיליון דולר מזרוע ההשקעות ההון סיכון של Nikko Cordial - בנק ההשקעות השלישי בגודלו ביפאן - ומקרן ההון סיכון היפאנית NVCC. לדברי גביש, החברה צפויה לגייס עוד כ-2-3 מיליון דולר נוספים ממשקיעים יפאניים.



חברת אינטרקיור, אשר החלה בפעילותה בשנת 1995, גייסה עד היום כ-18 מיליון דולר. בעלי המניות הקיימים הם מייסדי החברה ד"ר בנימין גביש, חוקר בתחום הביופיזיקה והרפואה, וארז גביש המנכ"ל; דניאל פלוטקין המשמש כיו"ר החברה, אנשי העסקים יעקב שחר וד"ר אריה עובדיה, קרן ההון סיכון מדיקה, בנק מזרחי, חברת ההשקעות פאלדיין קפיטל מניו-יורק וחברת הייעוץ האמריקאית טרו נורת' פרטנרס.



בימים אלה קיבלה החברה את פרס החדשנות הטכנולוגית היוקרתי מטעם חברת המחקר פרוסט אנד סאליבן(Frost & Sullivan). הרספירייט אף היה המכשיר הפופולרי ביותר באתר המכירות הרפואי של Amazon בחודש שעבר.