במחיר של 9 דולרים, מתקרבת מניית אלווריון למחיר שפל של השנה האחרונה, בעוד שהיא רחוקה משיאה ב-7 דולרים. דו"חות החברה לרבעון השני יתפרסמו רק בתחילת מאי, אולם בית ההשקעות אוסקר גרוס מפרסם היום דו"ח מקדים, בו הוא מתריע מפני הורדת תחזיות אפשרית לרבעון השני.
"אנו ממשיכים להאמין שתחזיות הצמיחה של אלווריון - בייחוד אלה למחצית הראשונה של 2005 - גבוהות מדי", ציין האנליסט אהוד איזנשטיין. "יש אפשרות,והיא הגיונית,לפיה החברה תספק תחזית נמוכה מזו הממוצעת בוול סטריט לרבעון השני - הכנסות של 60.9 מיליון דולר ורווח של 5 סנט למניה". בהתאם לכך מקצץ איזנשטיין את תחזיותיו לרבעון השני,להכנסות של 59 מיליון דולר ולווח של 3 סנט למניה. זאת, לעומת תחזית קודמת להכנסות של 61 מיליון דולר ולרווח של 4 סנט למניה.
התחזית ל-2005 כולה עומדת על הכנסות של 247 מיליון דולר ולרווח של 18 סנט למניה, בעוד שתחזית הקונצנזוס בוול סטריט גבוהה באופן משמעותי ומניחה הכנסות של 278 מיליון דולר ורווח של 28 סנט למניה.
התחזית אותה נתנה החברה - לצמיחה של 25% בהכנסות 2005 - מניחה צמיחה של 35% בעסקי הליבה של אלווריון, לעומת צמיחה של 20% ב-2004. "זה עשוי להיראות כחדשות טובות, אך אנו מאמינים שרוב הצמיחה הזו תושג רק במחצית השנייה של השנה. בעת הנוכחית אנחנו לא מזהים מגמות שייתמכו בשיעור צמיחה זה".
כשמדברים על אלווריון, עולה באותה נשימה המילה WiMax - אותו תקן אלחוטי לתקשורת למרחקים ארוכים שמקדמת אינטל ושאלווריון חברה בפורום שלו. איזנשטיין מצפה להכרזה מצד אינטל בעתיד הקרוב ביחס לשבב מבוסס WiMax אותו מפתחת ענקית השבבים. בנוסף, בעתיד הרחוק יותר הוא מעריך כי ייתכנו שותפויות בין אלווריון ל-IBM וסיסקו.
מניית אלווריון מוסיפה בשעה זו כ-1% למחיר של 9.1 דולרים, המשקף לחברה שווי שוק של כ-470 מיליון דולר. איזנשטין מסקר את אלווריון בהמלצת "החזק" ללא מחיר יעד.