וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

מתחילת אפריל הוגשו לרשות ני"ע יותר מ-40 תשקיפים לגיוס הון

עמי גינזבורג

14.4.2005 / 9:29

מתחילת השנה גייסו החברות הציבוריות בבורסה קרוב ל-5 מיליארד שקל; בשוק מסבירים כי אחת הסיבות לריבוי התשקיפים הוא הרצון של חברות רבות לקבל אישור להנפקה לפני היציאה של אנשי רשות ני"ע לחופשת הפסח



2 מיליארד שקל שגייסה חברת פרטנר; 500 מיליון שגייסה שטראוס עלית; 400 מיליון שגייסה כור; ועוד כ-400-200 מיליון שקל שיגייסו החברות החברות המובילות בקבוצת אי.די.בי. הגיוסים האלה מראים ששוק ההון הישראלי העביר בשבועיים האחרונים הילוך. הדבר מתבטא בגיוסי ההון הרבים ובמדדי המניות שמתקרבים לרמות השיא מלפני כחודש. עוצמת השוק הישראלי בולטת במיוחד נוכח החולשה היחסית בבורסות של ניו יורק בכלל ובנאסד"ק בפרט.



בדיקה של שוק ההנפקות מעלה כי מתחילת השנה גייסו החברות הציבוריות בבורסה קרוב ל-5 מיליארד שקל. גל הגיוסים הנוכחי שונה מהגל של תחילת 2004, בו רוב ההנפקות בוצעו באג"ח פרטיות לגופים מוסדיים ולא לציבור. מקור בשוק ההון אמר אתמול כי לפי מידע המצוי בידיו מתחילת אפריל הגיעו למשרדי רשות ניירות ערך יותר מ-40 תשקיפים לגיוס הון. "מדי יום נשלחים לרשות כחמישה תשקיפים חדשים", אמר המקור.



בשוק מסבירים כי אחת הסיבות לריבוי התשקיפים הוא הרצון של חברות רבות לקבל אישור להנפקה לפני היציאה של אנשי רשות ני"ע לחופשת הפסח. חלון ההנפקות הנוכחי יהיה פתוח עד סוף מאי, ועד אז ניתן יהיה לבצע גיוס הון על סמך הדו"חות ל-2004.



"להערכתי, עד סוף מאי צפויים להתבצע כ-40-30 גיוסי הון של חברות, בעיקר באג"ח", אמר אתמול יאיר פודים, מנכ"ל חברת לידר, מחתמי ההנפקות המובילים בשוק. "הסיבה לגיאות הנוכחית היא הצטברות של כמה גורמים. הגורם הראשון, שדווקא לא קשור ישירות, הוא דו"ח ברנע". דו"ח ברנע הינו דו"ח מפורט על עסקי החברה שהחברות הבורסאיות החלו לפרסם השנה בפעם הראשונה, יחד עם הדו"ח השנתי הרגיל. "המעבר מדו"ח ברנע המפורט לגיוס הון הוא קל יחסית, והרבה חברות שקודם לא חשבו לגייס החליטו לנצל את ההזדמנות. הרי הון מגייסים כשאפשר", מזכיר פודים.



"הסיבה השנייה היא תנאי השוק והריביות הנמוכות. אלו תנאים שלא היו בשוק ההון כבר שנים. המדינה ממעטת לגייס הון, והשוק רעב לאג"ח. בשוק נוצר תהליך בריא בו החברות הגדולות, שלרובן גם יש דירוג אשראי, מבססות את המימון שלהן על גופים בשוק ההון במקום על הבנקים. בסך הכל זו תופעה ברוכה", אומר פודים. "שוק ההון יממן את החברות הגדולות, והבנקים יתמקדו בחברות השורה השנייה".



השבוע האחרון בבורסה היה עתיר גיוסי הון. ביום ראשון השלימה חברת בגיר, מקבוצת פולגת, את המכרז המוסדי בגיוס כולל של 150 מיליון שקל במניות ואג"ח. המכרז המוסדי היה בהיקף של 120 מיליון שקל והיקף הביקושים בו היה גבוה מ-2 מיליארד שקל.



שלשום השלימה חברת מבני תעשייה מקבוצת אליעזר פישמן גיוס של 110 מיליון שקל. אתמול היה תורן של קמור וצרפתי, שהשלימו אף הן מכרז מוסדי בגיוס אג"ח. קמור ביקשה לגייס כ-60 מיליון שקל, וצרפתי כ-70 מיליון שקל. לשתי ההנפקות נרשמו עודפי ביקוש גבוהים.



מי שנהנה במיוחד מהגיאות הן חברות החיתום. סיכומי חברת תמיר פישמן, המובילה ברבעון הראשון של 2005 היא פועלים אי.בי.אי בהנהלת רונן צלניר, שהובילה שישה גיוסי הון בהיקף של 510 מיליון שקל. במקום השני ניצבת לאומי ושות', שהובילה שלוש הנפקות בהיקף של 184 מיליון שקל. לידר, שהובילה שתי הנפקות ברבעון הראשון, זכתה להוביל את גיוס ההון הענק של שטראוס עלית בהיקף של 500 מיליון שקל.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully