תים שבשליטת שלמה אייזנברג תרכוש את חלקו של גד זאבי במלם ב-125 מיליון שקל

איש העסקים שלמה אייזנברג הוא המנצח הגדול של המכרז על השליטה בחברת התוכנה מלם, שהתקיים בסוף השבוע במשרדי משרד ליפא מאיר ושות' בתל אביב. משרד ליפא מאיר ושות' משמש כונס הנכסים מטעמו של הבנק הבינלאומי לקבוצת גלקסו של איש העסקים גד זאבי.



ל-TheMarker נודע כי אייזנברג, באמצעות חברת תים, הציע לרכוש את אחזקות זאבי במלם (65%) תמורת 125 מיליון שקל. מלם נסחרת לפי שווי שוק של 173 מיליון שקל, כך ששווי החבילה של זאבי בבורסה כיום הוא 113 מיליון שקל.



מלם מספקת את פתרונות החומרה והתוכנה שלה בשלושה תחומי פעילות עיקריים: שירותי מיקור חוץ, פרויקטים בתחום ה-IT ,ERP ו-CRM, וכן הספקת תשתיות תקשורת, פתרונות חומרה ושירותי תמיכה. החוזים העיקריים של החברה הם מול המדינה.



תים עוסקת באחזקה ומתן שירותים למערכות מחשב, תקשורת ותוכנה, והיא אחת המשווקות בישראל של מוצרי חברת SUN העולמית. עם אחזקותיה העיקריות נמנות אומניטק, קומטק ו-TTI.



המכרז של מלם ריכז עניין רב בקרב שוק התוכנה המקומי. בתחילה נרשמו דיווחים על 20 חברות שהתעניינו במכרז, אך בסופו של דבר הגישו הצעותיהן 7 קבוצות: תים שבשליטת אייזנברג; מטריקס מקבוצת פורמולה שבשליטת דני וגדי גולדשטיין; קבוצת one1; חברת אמנת שבשליטת אברהם אסף, אילן שחם ושמואל בר אור; הצעה משותפת של טלדור ו-SPL של צביקה בארינבוים; חברת אמת מחשוב שבשליטת שחק שרגא, יעקב ולטר וראובן שריפט המחזיקה בכ-8% ממלם; וחברת חילן-טק, השייכת ל-DCL טכנולוגיות שבשליטת עופר הירשנזון.



המכרז של מלם היה צריך לצאת לדרך כבר לפני כמה שבועות, אלא שבמשרדו של הכונס מאיר החליטו לבקשת המתמודדים הפוטנציאליים לעכב את ביצועו עד שמלם תפרסם את התוצאות הכספיות שלה ל-2004. התוצאות לא היו טובות במיוחד, כשמלם סיימה את 2004 עם ירידה של 15% ברווח התפעולי ל-30.3 מיליון שקל. ההכנסות של החברה אמנם גדלו ב-2004 ב-30% לרמה של 420 מיליון שקל, אך הרווחיות הגולמית והתפעולית קטנה.



מכל מקום, שבע הקבוצות הניחו בפני הכונס את הצעותיהן, והמעטפות נפתחו ביום חמישי האחרון. אז התברר כי הצעתו של אייזנברג היתה גבוהה בהרבה ממתחריו. כך, לדוגמה, ההצעה השנייה בטיבה של חילן-טק היתה 89 מיליון שקל בלבד, פחות משווי השוק של המניות.



בשל ההפרש הגדול בין ההצעה הזוכה לזו שאחריה החליטו במשרד הכונס שאין מקום לבצע התמחרות, והם צפויים להגיש לשופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב, דניה קרת מאיר, כבר בימים הקרובים את בקשה לאשר את המכירה לתים תמורת 125 מיליון שקל.



קיימת אפשרות שמתמודדות נוספות במכרז, שסברו כי הכונס יבצע הליכי התמחרות, יפנו לביהמ"ש לפני אישור ההצעה של תים ויבקשו להורות על קיומה, תוך שהם משווים את ההצעה של אייזנברג או מוסיפים עליה. במקרה כזה ייתכן שביהמ"ש יפתח מחדש את הליכי המכירה.