לאחר ביקושים של 350 מיליון שקל בשלב המוסדי - תשלים היום צבי צרפתי גיוס של 70 מיליון שקל

לאחר הביקושים הערים שנרשמו בשלב המוסדי, תקיים היום חברת הבנייה צבי צרפתי את השלב הציבורי בהנפקת אג"ח להמרה ואופציות בהיקף כספי כולל של כ-70 מיליון שקל. את הגיוס מובילות חברות החיתום פועלים אי.בי.אי, אייפקס ואלטשולר שחם.



בשלב המוסדי שהתקיים בשבוע שעבר, הוזרמו ביקשוים של 350 מיליון שקל, כלומר ביקוש יתר של פי 6.5. הריבית צמודת המדד, שנקבעה במכרז שהתקיים בין המשקיעים המוסדיים הסתכמה ב-3.5% כשהתשואה הכוללת בהנפקה נקבעה על 5.5%. המח"מ של האג"ח נקבע על 4.5 שנים.



האג"ח של צבי צרפתי דורגו על ידי מעלות בדירוג BBB פלוס, דירוג שאינו נחשב גבוה. החברה התחייבה בפני מעלות להקצות 15 מיליון שקל מתמורת הגיוס למיחזור חוב בנקאי, בעוד יתרת התמורה תשמש למימון פעילות שוטפת של החברה.



האג"ח, שאת הנפקתן תשלים היום החברה הן, כאמור, אג"ח להמרה, כשפרמיית ההמרה עומדת על 32%. האופציות הנלוות לחבילת האג"ח שמנפיקה החברה הן בתוספת מימוש של 9 שקלים למניה, זאת בעוד מחיר המניה בבורסה עומד על 6.48 שקלים.



את שנת 2004 סיימה צבי צרפתי עם הכנסות של כ-105.4 מיליון שקל, הכנסות שהיוו ירידה של כ-6% לעומת ההכנסות בשנת 2003. בשנה החולפת הפסידה צבי צרפתי 6.8 מיליון שקל, ללא שינוי לעומת ההפסדים בשנת 2003. בקופת החברה יש כיום מזומנים ושווי מזומנים בהיקף כספי כולל של 4 מיליון שקל בלבד אולם לקוחות החברה נותרו חייבים לה, נכון לסוף 2004, 31.3 מיליון שקל.



לחברה יש כיום שורה ארוכה של פרויקטים, שחלקם נמצאים בשלבים שונים של בנייה ואילו חלקם עדיין מוגדרים כקרקע חקלאית. מרבית הקרקעות של החברה, כמו גם פרויקטי הבנייה, ממוקמים במרכז הארץ בערים בעלות ביקושים גבוהים לנדל"ן כמו: נס-ציונה, רחובות, ראשון לציון, תל אביב ומודיעין.



הונה העצמי של החברה מסתכם כיום ב-87 מיליון שקל וזאת לפני השפעת רכישת מניות חברות הבנות (לחברה יש שתי חברות בנות שחלק ממניותיהם נמצאות בבעלות בעלי השליטה בצבי צרפתי) בהיקף כספי כולל של 25 מיליון שקל.