מכה להצעת הרכש של ABN אמרו לאנטונוונטה: המשקיעים בחרו בדירקטוריון המתנגד לעסקה

הבנק ההולנדי ABN אמרו ספג מכה קשה לנסיון ההשתלטות שלו על הבנק האיטלקי אנטונוונטה, כאשר כל המועמדים שהציע למועצת המנהלים של אנטונוונטה הפסידו למועמדים של בנקה פופלארה די לודי האיטלקי בבחירות באסיפת בעלי המניות.



בנק לודי, הקטן בהרבה מאנטונוונטה, הציע 15 דירקטורים מטעמו המתנגדים לרכישת הבנק על ידי ABN - וכולם נבחרו על ידי בעלי המניות. הבחירות לדירקטוריון מותירות את הצעת הרכש של ABN במצב קשה, כאשר מולו דירקטוריון המורכב לחלוטין ממתנגדי ההצעה שלו. הדירקטוריון החדש יכול להפוך החלטה קודמת של הדירקטוריון היוצא לטובת ההצעה של ABN.



מעבר לכך, כ-45% מבעלי המניות של אנטונוונטה הצביעו בעד הדירקטורים שהציע לודי - כלומר התנגדו לרכישה. יותר מ-80% מבעלי המניות נכחו בפגישה, כך שכנראה ש-ABN יתקשה לזכות בהצבעה של רוב המשקיעים במצב הנוכחי.



הבנק המרכזי של איטליה, שביכולתו להטיל וטו על כל המיזוגים וצבירת הנתחים הגדולים בבנקים באיטליה, התיר ללודי לצבור נתח גדול באנטונוונטה בטרם התיר זאת ל-ABN .ABN עדיין מחכה לאישור מנגיד הבנק המרכזי של איטליה, אנטוניו פאציו, להמשך המגעים לביצוע העסקה. הנציבות האירופית תומכת ב-ABN, ושני נציבים שלחו מכתבים לפאציו בהם ביקשו לוודא שאינו מפר את החוקים האירופיים ביחסו לבנקים זרים.



לודי הגיש את תוכניות המיזוג המפורטות שלו רק ביום שישי, במהלך ש-ABN אמר עליו שלא הותיר למשקיעים די זמן לשקול את שתי ההצעות זו מול זו.



ABN פתח בסדרת מהלכים משפטיים נגד ההצעה היריבה של לודי, ביניהם גם טענה כי הבנק המרכזי של איטליה לא היה צריך להתיר ללודי לצבור נתח גדול באנטונוונטה, כיוון שתוכניותיו אינן יציבות מבחינה פיננסית.



כמו כן טוען ABN כי ההצעה שהגיש לודי נוגדת את החוקים הרגולטוריים של איטליה, כיוון שלפי חישובים מסויימים היא נמוכה מההצעה של הבנק ההולנדי. ההצעה של ABN היא ל-25 יורו למניה במזומן, בעוד ההצעה של לודי מחושבת לפי מספר מומחים כ-23 יורו במניות ואג"ח. לטענת לודי, הצעתה שווה כ-26 יורו למניה של אנטונוונטה



ההצעה שהגיש ABN אמרו לרכישת אנטונוונטה מוערכת בכ-6.3 מיליארד יורו (8.2 מיליארד דולר). ABN אמרו, המחזיק כיום ב-12.7% ממניות אנטונוונטה, הציע לשלם מחיר של 25 יורו למניה עבור מניות אנטונוונטה שעדיין אינן בבעלותו, ושארית הסכום תשולם במזומן. ABN אמרו צפוי לגייס עד 3 מיליארד יורו למימון הצעת הרכש, על ידי הנפקה של עד 135 מיליון מניות חדשות.



במקרה שהרכישה תצא לפועל, יהפוך ABN אמרו לענק אירופי בתחום הבנקאות הקמעונאית עם 1.5 מיליון לקוחות ו-1,000 סניפים.



ABN אמרו רכש את החזקותיו הנוכחיות באנטונוונטה בחודש מארס 1999, ועל בעלי המניות הנוכחיים של הבנק נמנים משפחת בנטון, חברת הביטוח לויד אדריאטיקו וקרן הנאמנות האיטלקית דלתאייר.



אנטונוונטה מפעיל 622 סניפים בצפון מזרח איטליה, ובכלל זה כ-300 סניפים באזור ונציה - אחד האזורים העשירים במדינה.