עליות בשוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב בשל האטה במגזר הייצור; מורגן סטנלי מובילה הירידות במגזר הפיננסים

בורסות וול סטריט נסחרות בעליות' על רקע המשך הירידה במחירי הנפט ונתוני מקרו מעורבים שפורסמו היום בארה"ב. שוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות רושם עליות' על רקע ירידה חדה מהצפוי במדד מנהלי הרכש של מגזר הייצור בארה"ב, והתשואה על האג"ח ל-10 שנים יורדת ב-0.009% ל-4.192%.



מחיר הנפט ממשיך להיסחר מתחת לרמה של 50 דולר, לאחר שהשלים בשבוע שעבר נפילה של 11.4%. החוזים על הנפט הגולמי למסירה ביוני' נסחרים כעת במחיר של 49.75 דולר לחבית - עלייה קלה של 3 סנט בבורסת הסחורות של ניו יורק.



מדד מנהלי הרכש למגזר הייצור של ארה"ב, שמפרסם מכון ISM, ירד באפריל לרמה של 53.3 לעומת 55.2 במארס - ירידה חודשית חמישית ברציפות לרמתו הנמוכה ביותר מאז יולי 2003. הירידה במדד היתה חדה מתחזיות הכלכלנים, שצפו ירידה מתונה יותר לרמה של 54.6 באפריל. קריאה של מעל ל-50 במדד מעידה על התרחבות בפעילות הכלכלית, בעוד שמדד מתחת לרמה זו מעיד על התכווצות.



נתון מקרו נוסף שפורסם היום בארה"ב דווקא הפתיע לטובה. משרד המסחר האמריקאי דיווח על גידול חד מהצפוי בהוצאות על בנייה בארה"ב בחודש מארס - 0.5%. תחזית הכלכלנים היתה לגידול מתון יותר של 0.2% בהוצאות על בנייה.



AIG, ענקית הביטוח השקועה בצרות, הודיעה אתמול בערב כי בחינה מעמיקה של פעילותה חשפה בעיות חשבונאיות נוספות שאירעו כבר בשנת 2000. החברה תיאלץ להפחית את שווייה הנקי ב-2.7 מיליארד דולר, מיליארד דולר יותר ממה שהעריכה החברה קודם לכן. AIG מקווה כי הביקורת תשכנע משקיעים כי זיהתה את כל הבעיות בפעילותה, ותתקן אותן. מניית AIG עולה ב-6.1%.



מועצת המנהלים של בנק ההשקעות מורגן סטנלי אישרה את תמיכתה במנכ"ל פיליפ פרסל, אף כי קבעה תקנות חדשות שייקלו על הדחתו. קבוצת המנהלים לשעבר, המנסה להביא להדחתו, אמרה כי טרם באה על סיפוקה. מועצת המנהלים גם הצהירה כי לא תערוך שינויים מבניים נוספים, מעבר להנפקת חטיבת כרטיסי האשראי "דיסקאבר", וכי אין בכוונתה לפצל את החברה. מניית מורגן סטנלי (סימול MWD) נופלת ב-7%.



ירידות נרשמות במגזר הפיננסים גם על רקע הורדות דירוג שביצע UBS מ"קנייה" ל"נייטרלי" לגולדמן סאקס (סימול GS), ליהמן ברדרס (סימול LEH) ומריל לינץ' (סימול MER). גולדמן יורדת 2.9%; ליהמן מאבדת 4.4%; מריל יורדת 2.2%.



ספקית שירותי הטלוויזיה בלוויין דיירקטי.וי (סימול DTV), החברה האחות של NDS הישראלית, דיווחה היום על צמצום חד של הפסדיה ברבעון הראשון של השנה, הודות לזינוק חד בהכנסות ובמספר המנויים. דיירקטי.וי, אשר כשליש ממניותיה נמצאות בידי חברת ניוז קורפ של איל המדיה רופרט מרדוק, דיווחה על ירידה חדה בהפסדיה ברבעון הראשון ל-41.4 מיליון דולר, או 3 סנט למניה, לעומת הפסד גדול בהרבה של 638.8 מיליון דולר, או 46 סנט למניה, בתקופה המקבילה בשנה הקודמת. הכנסות החברה גדלו ב-26% לעומת הרבעון המקביל, ל-3.15 מיליארד דולר. תחזית האנליסטים היתה, כי החברה תרשום הפסד של סנט אחד על הכנסות של 3.04 מיליארד דולר. מספר המנויים על שירותי החברה היה בסוף מארס 14.45 מיליון - גידול של 14% לעומת סוף מארס 2004. מניית דיירקטי.וי עולה ב-5%.



ענקית הטלקום האמריקאית ורייזון (סימול VZ) העלתה פעם נוספת את הצעתה לרכישת יריבתה MCI (סימול MCIP), בהתפתחות האחרונה במאבק הממושך עם קווסט על רכישת חברת הטלקום. לדברי MCI, ורייזון הציעה לשלם לבעלי המניות 26 דולר למניה, לעומת הצעתה הקודמת ל-23.5 דולר למניה.



הצעה זו, ששווייה כ-8.4 מיליארד דולר, עדיין נמוכה מההצעה הנוכחית של קווסט, ששווייה כ-9.9 מיליארד דולר, אך גבוהה מההצעה הקודמת ל-7.8 מיליארד דולר. לפני שבוע הודיעה MCI במפתיע כי הסכימה להצעת רכש של 30.4 דולר למניה שהגישה קווסט (סימול Q), לאחר שדחתה את הצעותיה של זו שלוש פעמים. מניית ורייזון מאבדת 0.5%; מניית קווסט יורדת ב-1.8%; מניית MCI יורדת ב-0.5%.



נורטל נטוורקס (סימול NT), אחת מיצרניות ציוד הטלקום הגדולות בעולם, רשמה ירידה חדה ברווחיה ברבעון הרביעי של 2004, בעקבות נסיגה במכירות ציוד תקשורת. נורטל, הנאבקת עדיין בהשלכות של שערורייה חשבונאית, רשמה רווח של 133 מיליון דולר, או 3 סנט למניה, ירידה של 75% לעומת הרבעון המקביל. אנליסטים ציפו כי החברה תרשום רווח של 2 סנט למניה, כך שתוצאותיה החלשות היו טובות מהתחזיות. הרווח הנקי כלל 37 מיליון דולר מפעילות שהופסקה, הפרשות של 81 מיליון דולר לארגון מחדש והטבות חד פעמיות של 134 מיליון דולר, הקשורות לגביית חובות מלקוחות. הכנסות נורטל ברבעון הסתכמו ב-2.6 מיליארד דולר, ירידה של 20.5% לעומת הרבעון המקביל. מניית נורטל יורדת ב-2.4%.