MCI שוב משנה כיוון: הסכימה להצעת הרכש המשופרת שהגישה ורייזון

MCI (סימול MCIP), חברת שיחות החוץ השנייה בגודלה בארה"ב, החליטה לקבל את הצעת הרכש המשופרת שהגישה לה היום ענקית הטלקום האמריקאית ורייזון (סימול VZ). בכך העדיפה MCI את ההצעה של ורייזון על ההצעה המתחרה של קווסט (סימול Q), חברת השיחות המקומיות הרביעית בגודלה בארה"ב, אשר גבוהה מהצעת ורייזון במיליארד וחצי דולר.



מוקדם יותר היום העלתה ורייזון פעם נוספת את הצעתה לרכישת MCI, בהתפתחות האחרונה במאבק הממושך עם קווסט על רכישת חברת הטלקום. ורייזון הציעה לשלם לבעלי המניות 26 דולר למניה, לעומת הצעתה הקודמת ל-23.5 דולר למניה.



הצעה זו, ששווייה כ-8.4 מיליארד דולר, עדיין נמוכה מההצעה של קווסט, ששווייה כ-9.9 מיליארד דולר, אך גבוהה מההצעה הקודמת ל-7.8 מיליארד דולר. לפני שבוע הודיעה MCI במפתיע כי הסכימה להצעת רכש של 30.4 דולר למניה שהגישה קווסט, לאחר שדחתה את הצעותיה של זו 3 פעמים.



בשלושת החודשים האחרונים דחתה MCI שלוש הצעות רכש מצד קווסט, למרות שאלה היו גבוהות יותר משל ורייזון. הנימוקים להעדפת ההצעות של ורייזון, חברת הטלקום הגדולה בארה"ב, היו אסטרטגיים ופיננסיים - מעמדה של ורייזון מבחינה עסקית וכלכלית איתן יותר משל קווסט.



דירקטוריון MCI הביע דאגה כי החברה תפסיד לקוחות במידה שתתמזג עם חברת טלפוניה קטנה יותר כמו קווסט. MCI אף אמרה כי היא חוששת שמצבה הפיננסי יתדרדר כתוצאה מכך, ויירד לרמה שתאפשר לקווסט לבטל את המיזוג ולסגת. בהצעה האחרונה שלה, הגמישה קווסט חלק מדרישותיה בנוגע למצבה הפיננסי של MCI. אולם, העדפתה של הצעת הרכש הנמוכה יותר עוררה את זעם המשקיעים של MCI, בעיקר משקיעים מוסדיים גדולים.



במסגרת הצעת הרכש, קווסט הציעה 30.4 דולר למניה, תוספת של 2.5 דולרים למניה במזומן להצעה הקודמת שלה. החברה אמרה כי השיגה מימון של 7.25 מיליארד דולר, וכן התחייבויות נוספות של 800 מיליון דולר מבעלי מניות גדולים ב-MCI המחזיקים ביותר מ-13% מהחברה. קווסט אמרה כי בעלי מניות אלו, שזהותם לא נחשפה, הסכימו לרכוש מניות של קווסט במחיר של 3.48 דולרים למניה.



ורייזון, חברת הטלקום הגדולה בארה"ב, הכעיסה לאחרונה חלק מבעלי המניות של MCI כאשר הסכימה לרכוש את הנתח של הטייקון המקסיקני קרלוס סלים בחברת MCI, כ-13.4%, במחיר גבוה יותר למניה מזה שהציעה לשאר בעלי המניות. במסגרת עסקה זו, סלים יקבל 25.72 דולר למניה במזומן, לעומת 23.5 דולר למניה במזומן ומניות ורייזון, המוצעות לשאר בעלי המניות.