ירידות בשוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב על רקע אפשרות לחידוש הנפקות של אג"ח ל-30 שנה; GM קופצת ב-13%

מגזר הרכב מוביל את העליות בבורסות וול סטריט, אשר מוסיפות 0.7%, לאחר שקירק קרקוריאן, המשקיע שנכווה בדיימלר קרייזלר, מתכוון לרכוש 5% מ-GM. מדד מניות המוליכים למחצה מוסיף 1.1%. בשוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות נרשמת מגמה מעורבת, כאשר האג"ח ארוכות הטווח רושמות ירידות חדות ואילו האג"ח לטווח קצר רושמות עליות, על רקע הודעת משרד האוצר האמריקאי לפיה נשקלת אפשרות לחזור להנפיק אג"ח ממשלתיות ל-30 שנה, לאחר הפסקה של כמעט 4 שנים. התשואה על האג"ח ל-10 שנים עולה ב-0.036% ל-4.222%. התשואה על האג"ח ל-30 שנים עולה ב-0.091% לרמה של 4.594%.



הבנק הפדרלי של ארה"ב העלה אתמול את ריבית הבסיס ב-0.25% לרמה של 3%, כצפוי. העלאת הריבית היתה השמינית במספר מאז יוני 2004, אז החל הבנק הפדרלי להעלות את הריבית מהרמה הנמוכה ביותר מזה 48 שנים - 1%.



בהודעה על החלטת הריבית אמר הנגיד, אלן גרינספאן, כי המשך העלאת הריבית צפוי להתבצע ב"קצב מדוד" כדי למנוע התגברות של האינפלציה בארה"ב. בכך דבק הבנק הפדרלי בנוסח הודעתו הקודמת מה-22 במארס. עוד נאמר בהודעת הבנק כי נרשמה התגברות של הלחצים האינפלציוניים בארה"ב בחודשים האחרונים, וכי ניכרת עלייה בכוח התמחור.



משרד האוצר האמריקאי הודיע כי נשקלת אפשרות לחזור להנפיק אג"ח ממשלתיות ל-30 שנה, לאחר הפסקה של כמעט 4 שנים. החלטה בנושא תתקבל ב-3 באוגוסט, ואם יוחלט להנפיק מחדש אג"ח אלו, תתרחש ההנפקה הראשונה בפברואר 2006.



משרד האוצר מסר כי במקרה שאכן יוחלט לחזור להנפיק אג"ח ל-30 שנה, יבוצעו שתי הנפקות בשנה בטווח של 30-20 מיליארד דולר. משרד האוצר הפסיק להנפיק אג"ח ל-30 שנה באוקטובר 2001, כאשר הממשלה צפתה עודפים במאזנים של ארה"ב, שיכסו בסופו של דבר את חובותיה. צעד זה הפך למעשה את האג"ח ל-10 שנים למדד העיקרי בשוק האג"ח האמריקאי.



בינתיים, אמר משרד האוצר, כי יציע שטרות חוב בסך 51 מיליארד דולר בשבוע הבא. המשרד יציע שטרות חוב ל-3 שנים בסך 22 מיליארד דולר, שטרות ל-5 שנים בסך 15 מיליארד דולר, ושטרות ל-10 שנים בסך 14 מיליארד דולר. הממשל מתכוון להשתמש ב-39.6 מיליארד דולר מהנפקה זו על מנת לממן אג"ח שהגיעו לפדיון, וכך יגייס בעצם 11.4 מיליארד דולר.



מדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים בארה"ב, שפירסם היום מכון המחקר ISM, ירד באפריל לרמה של 61.7 לעומת 63.1 במארס - ירידה מתונה מתחזיות הכלכלנים למדד ברמה של 60.9. קריאה של מעל ל-50 במדד מעידה על התרחבות בפעילות הכלכלית, בעוד שמדד מתחת לרמה זו מעיד על התכווצות.



חברת ההשקעה הפרטית טראסינדה של קירק קרקוריאן מתכוונת להגיש הצעה לרכישת נתח ביצרנית המכוניות ג'נרל מוטורס. טראסינדה מתכוונת להציע לרכוש 28 מיליון מניות, או 4.95% מהחברה, תמורת 31 דולר למניה. שווי ההצעה הוא כ-868 מיליון דולר וההצעה מייצגת פרמיה של כ-13% ממחיר הסגירה של המניה אתמול - 27.77 דולר. טראסינדה כבר מחזיקה ב-3.89% מהחברה, ורכישת המניות הנוספות תגדיל את אחזקותיה בג'נרל מוטורס ל-8.84%.



בעקבות הידיעות על כוונת טראסינדה לקנות 28 מיליון ממניות GM (סימול GM) עולה מניית החברה ב-12.5%. מניית מתחרתה של GM, פורד מוטורס (סימול F) עולה ב-7.4%.



הרווח הנקי של ענקית המדיה טיים וורנר נותר כמעט ללא שינוי לעומת התקופה המקבילה - 963 מיליון דולר, על בסיס עלייה של 3% בהכנסות ל-10.5 מיליארד דולר. החברה רשמה עלייה בביקוש לשירותי הטלוויזיה בכבלים, שהתאזנה עם ירידה בהכנסות מסרטים. מניית טיים וורנר (סימול TWX) עולה ב-2.9%.



אלקטרוניק ארטס (EA), יצרנית משחקי הווידיאו והמחשב הגדולה בעולם, רשמה צניחה של 91% ברווח הנקי ברבעון שהסתיים במארס ל-8 מיליון דולר, לעומת 90 מיליון דולר בתקופה המקבילה. כמו כן, הורידה החברה תחזיות לרבעון הקרוב ולשנת 2005 כולה. הכנסות החברה ירדו ב-7.6% ל-553 מיליון דולר - מעל לתחזיות האנליסטים. מניית אלקטרוניק ארטס (סימול ERTS) נופלת ב-8.8%.



אינטראקטיב קורפ (IAC), אימפריית המסחר האלקטרוני של איל המדיה בארי דילר, רשמה רווח של 68.9 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2005, לעומת רווח של 38.3 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2004. אינטראקטיב קופר תשלים בקרוב את רכישת אסק ג'יווס (Ask Jeeves), מפעילת מנוע החיפוש החמישי בגודלו בעולם, בעסקה המוערכת ב-1.85 מיליארד דולר במניות. מניית אינטראקטיב קורפ (IACI) עולה ב-6.2%.