כחודשיים לאחר ההודעה הראשונית, נסגרת העסקה בין בעלי השליטה באי.בי.אי לקובי אלכסנדר באופן רשמי. אלכסנדר, מבעלי השליטה בחברת קומברס, סיכם על כניסה לשותפות שווה בבנק ההשקעות הישראלי אי.בי.אי, וירכוש רבע ממניות השליטה בקבוצה תמורת 50 מיליון שקל. התמורה תשולם בחלקים שווים לבעלי השליטה באי.בי.אי - צבי לובצקי, עמנואל קוק ודוד ויסברג.
אלכסנדר ירכוש את המניות באמצעות חברה בבעלותו המלאה הקרויה SJE. אלכסנדר, שהיה בעבר בנקאי השקעות בארה"ב, מכיר את תחום הבנקאות להשקעות מקרוב. עם זאת, הרכישה הוגדרה על ידו כהשקעה פיננסית. הוא מעריך כי בפני בנקאי השקעות פרטיים עומדות היום הזדמנויות טובות בשוק הישראלי. בהסכם הרכישה נקבע כי לאלכסנדר יהיו זכויות למינוי דירקטורים בקבוצת אי.בי.אי.
קבוצת אי.בי.אי פועלת כיום באמצעות שתי חברות: האחת ציבורית (גחלת), שבה מחזיקים בעלי השליטה ב-50.5% מהמניות, והשנייה פרטית (אי.בי.אי אחזקות ניהול), שבה הם מחזיקים בבעלות מלאה. שתי חברות אלו, גחלת ואי.בי.אי, מחזיקות ביחד במספר חברות למתן שירותי בנקאות השקעות (כגון ברוקראז' ושירותי בורסה, ניהול קרנות נאמנות וניהול קופות גמל).
אלכסנדר ירכוש 105 אלף מניות של גחלת, שיקנו לו שליטה על 12.6% מהחברה. שיעור שליטה דומה ייוותר בידי שלושת המייסדים של אי.בי.אי. אלכסנדר ישלם תמורת המניות של גחלת מחיר של 300 שקל למניה, כ-10% מתחת למחיר בו נסחרות המניות היום בשוק. בסך הכל הוא ישלם תמורת מניות גחלת כ-31 מיליון שקל. גחלת נסחרת כיום בבורסה בשווי של 270 מיליון שקל.
בנוסף לכך, ירכוש אלכסנדר 25% ממניות החברה הפרטית אי.בי.אי אחזקות. תמורת מניות אלו הוא ישלם כ-19 מיליון שקל.
במעמד חתימת ההסכם הצהירו בעלי השליטה באי.בי.אי כי הם בוחנים אפשרות למיזוג הפעילויות הפרטיות של אי.בי.אי עם הפעילויות הציבוריות שמרוכזות בחברת גחלת. בעלי השליטה התחייבו לפעול במרץ על מנת להשלים את המיזוג בהקדם, כאשר תאריך היעד למיזוג נקבע ל-30 ביוני 2005.
קובי אלכסנדר רכש 25% ממניות קבוצת השליטה באי.בי.אי תמורת 50 מיליון שקל
עמי גינזבורג
10.5.2005 / 12:23