מודי'ס שוקלת הורדת דירוג אג"ח והלוואות של בזק בשל אפשרות לשינוי אסטרטגיית החברה

חברת דירוג האשראי מודי'ס שוקלת אפשרות להוריד לחברת בזק את הדירוג לאג"ח בכורה לא מובטחות מסדרת A3 לטווח ארוך ולהלוואות בנקאיות.



הבחינה מחדש של דירוג בזק תתמקד בחוסר הוודאות באשר לעתיד החברה על רקע שינויים אפשריים במדיניות הפיננסית ובאסטרטגיה של בזק לאחר יציאת החברה משליטת ממשלת ישראל בעקבות השלמת המכרז למכירת השליטה בה.



לדברי מודי'ס, הדירוג הנוכחי לחברה מבוסס על ההנחה כי לא צפוי שינוי באסטרטגיה של בזק וכי החברה תמשיך להיות ספקית שירותי התקשורת המובילה בישראל למרות התחרותיות הגוברת בשוק זה והרגולציה שאליה כפופה החברה.



הודעת מודי'ס באה יום לאחר שקבוצת אייפקס פרטנרס-חיים סבן-מורי ארקין זכתה במכרז על השליטה בבזק. הקבוצה תשלם למדינה כ-972 מיליון דולר תמורת 30% ממניות החברה - מחיר ששיקף את שווי מניותיה של בזק שלשום בבורסה. כמו כן, קיבלה הקבוצה אופציה לרכישת 10.7% מבזק בתוך ארבע שנים. יו"ר אייפקס, רונלד כהן, צפוי להשלים את עלייתו לישראל ולהתמנות ליו"ר בזק.



אייפקס-סבן זכתה במכרז לאחר שלושה סבבים של הצעות מחיר. אלג'ם-הפניקס התחרתה בשני הסיבובים הראשונים. ואולם לאחר שאייפקס-סבן הגישה את הצעתה השלישית והאחרונה, החליטה קבוצת אלג'ם שלא להגיש הצעה נגדית.



העסקה צפויה לחולל שינויים מרחיקי לכת בהתנהלותה של בזק, שתצא משליטת הממשלה. בזק צפויה להתייעל ולהתחיל לחלק דיווידנדים בקצב של כמיליארד שקל לשנה. כמו כן צפויים פיטורים של כ-2,000 מעובדי בזק.