עסקת ענק באלביט הדמיה: מוכרת לקאלפייר הצרפתית נכסים פעילים ובהקמה ב-550 מיליון דולר

חברת אלביט הדמיה חתמה על הסכם עקרונות, במסגרתו תרכוש חברת קלפייר הצרפתית ארבעה מרכזים מסחריים פעילים בפולין, שלושה מרכזים בשלבי פיתוח בפולין וכן שני מרכזים בפיתוח בצ'כיה - תמורת כ-550 מיליון דולר.



התמורה שתשולם לפלאזה סנטרס עתידה להסתכם בכ-2.4 מיליארד שקל (כ-550 מיליון דולר). בניכוי הלוואות בנקאיות בסך של כ-1.4 מיליארד שקל תסתכם התמורה בסך נטו של כמיליארד שקל (כ-230 מיליון דולר). השווי הנכסי נטו נקבע לפי מחזורי ההכנסות של המרכזים המסחריים ותשואה ממוצעת נטו של כ-7.8% בעקבות העסקה, צפויה אלביט הדמיה לרשום רווח הון נטו לפני מס של 550-500 מיליון שקל 125-115 מיליון דולר) בעיקר במהלך השנים 2006-2005.



במסגרת העסקה תרכוש קלפייר את המרכזים המסחריים הפעילים בפולין בערים: ורשה, קראקוב, פוזנן, ורודה - שלונסקה. מחיר המרכזים הפעילים יחושב על פי שיעורי השכירות במועד החתימה, בהתבסס על תשואה ממוצעת נטו של כ-8.1%. קביעת מחיר העסקה הסופי יתואם לשיעורי השכירות ב-31 בדצמבר 2005, בהתאם למכפיל התשואה שסוכם.



בנוסף, במסגרת העסקה נמכרו חמישה מרכזים מסחריים הנמצאים בשלבי הקמה - שלושה בפולין ושניים בצ'כיה. על פי ההסכם, עם מסירת המרכזים המסחריים, הצפויה להתקיים בשנים 2007-2006, תשלם קלפייר לפלאזה סנטרס סכום שיתבסס על שיעורי השכירות בהתבסס על תשואה ממוצעת נטו של 7.55. להבטחת תמורת הרכישה הכוללת תמציא חברת קלפייר לפלאזה סנטרס ערבות בנקאית בלתי חוזרת. המחיר הסופי עבור המרכזים הנמצאים בפיתוח ייקבע עד כ-10 חודשים לאחר מסירתם, על בסיס שיעורי השכירות במועד ההתאמה והתשואה שהוסכמה.



סיום העסקה צפוי להתבצע עד יולי 2005, בכפוף להשלמת בדיקת נאותות ולקבלת אישורים רגולטורים בהתאם לנדרש. עם השלמת עסקה זו, ברשות "פלאזה סנטרס", החברה שמנהלת את הקניונים עבור אלביט הדמיה - שבעה מגרשים בשלבי תכנון שונים וכ-20 מגרשים לפיתוח עתידי. בנוסף, לחברה זכויות בפרויקט הנמצא בשלביו הראשונים באי אובודה, על נהר הדנובה במרכז בודפשט, הכולל 320 דונם והמיועד למשרדים, שימוש מסחרי, תיירות ומלוני דירות, בניין משרדים בבודפשט בצמוד למרכז המסחרי דונה פלזה בהיקף של כ-13 אלף מ"ר, בניין משרדים במרכז בודפשט המשמש את מטה החברה באירופה, וכן שטח בהיקף של כ-54 אלף מ"ר המיועד לבניה למגורים במרכז פראג.



מוטי זיסר, יו"ר דירקטוריון אלביט הדמיה, אמר כי "אנו שמחים לדווח על אקזיט שלישי במהלך השנה האחרונה, שנה שכללה מכירת נכסים בהיקף של כמיליארד דולר. אנו מרוצים מאוד מהעסקה הנוספת שחתמנו עם חברת קאלפייר, ובכוונתנו לבצע בשנים הקרובות עסקה בהיקף דומה מדי שנה, עד להשלמת התוכנית המקורית לבניית 60 מרכזים. עד כה השלמנו הקמה של 25 מרכזים וצברנו ניסיון רב ויכולות שיווק גבוהות במדינות בהן אנו פעילים", אמר זיסר.



לדברי זיסר, "לאחר המימושים נותר בידינו מלאי של למעלה מ-20 מגרשים לפיתוח עתידי, ואנו רוכשים מגרשים נוספים כל העת. אנו מעריכים כי פרויקט האי אובודה - שעתיד לכלול מרכזי בידור ומסחר, מלונות ומלוני דירות, בעלות של מיליארד דולר - יאושר עד סוף השנה, ואנו נתחיל בבנייה עם קבלת האישור. בכוונתנו ליישם את התוכנית האסטרטגית במסגרתה נממש בכל שנה בין חמישה לשמונה נכסים ונהנה מיתרוננו כמובילים בתחום היזמות, תוך השגת תשואות מרשימות ויצירת ערך לבעלי המניות בחברה".



שמעון יצחקי, נשיא אלביט הדמיה, הוסיף כי "הרווח מהעסקה השלישית שביצענו השנה, שנמכרה על פי תשואה ממוצעת הנמוכה מ-8%, מבססת את תחזיותנו הקודמות לפיהם יהיה גידול מתמשך בשיעורי המכפילים והגדלת השווי של המרכזים המסחריים. ניתן לראות את שיפור התשואה ביחס לעסקת קלפייר מהשנה שעברה, שנעשתה על פי תשואה של כ-9% עסקות דומות צפויות לחזור על עצמן במהלך השנים הקרובות, מדי שנה".



עם השלמת העסקה, תקטן מצבת ההלוואות של החברה בסכום מהותי נוסף, עובדה המשפרת באופן משמעותי את מבנה ההון של החברה. גם לאחר שביצעה החברה חלוקת דיווידנד והצעת רכש בסכום משמעותי של כ- 70 מיליון דולר, מקורותיה הנזילים של החברה גבוהים ואף נוספו להם בעקבות המימוש האחרון סך של כ-200 מיליון דולר שיסייעו בהאצת קצב הפיתוח של הקבוצה ויאפשרו לבצע עסקה אסטרטגית משמעותית, מבלי להתחשב במקורות הנזילים הנוספים שינבעו לחברה מהנפקת אינסייטק הצפויה עד תום השנה".



חברת קלפייר הינה חברה צרפתית, המובילה בתחום ניהול מרכזים מסחריים באירופה. קלפייר מנהלת כ-320 נכסים בהיקף כולל של כ-5.2 מיליארד דולר ונסחרת בבורסה הצרפתית. ניהול המרכזים המסחריים מהווה 81% מכלל תיק הנכסים של החברה. מרבית המרכזים המסחריים ממוקמים בצרפת (49%) והאחרים בספרד, באיטליה ובמדינות נוספות. בנוסף, ברשות קלפייר משרדים יוקרתיים באזור פריז וסביבתה.