וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

יובל זעירא: הרווח הגולמי של כי"ל הפתיע בעוצמתו; צופה המשך שיפור בתוצאות החברה

ניצן כהן

26.5.2005 / 10:58

"למרות שלא צפוי שיפור מהותי במכירות הרבעון השני לשוק האירופי, אני צופה שיפור במכירות לשוק האסיאתי ולשוק הברזילאי"; אורי הרשקוביץ: סביר להניח שכי"ל תציג השנה רווח נקי של 300 מ' ד'



הפתיעה הבוקר עם דו"חות מצויינים לרבעון הראשון של השנה. האנליסט יובל זעירא מבית ההשקעות אי.בי.אי, אומר בתגובה ראשונה לתוצאות הכספיות של החברה כי דווקא הרווחיות הגולמי היא זו שהפתיעה לטובה, "עוצמת העלייה ברווח הגולמי הפתיעה והיא תוצר של השיפור במגזרי הברום והמוצרים התעשייתים, כששיעור הרווח התפעולי במגזרים אלה זינק ב-320% והפך למרכז רווח משמעותי לחברה".



זעירא מציין כי המכירות לשווקים באירופה וברזיל ירדו בשל החורף הקשה שעדיין לא הסתיים באירופה, אולם הסתיים כבר בברזיל, מה שמביא אותו להעריך כי צפוי שיפור במכירות לשוק הברזילאי בעוד המכירות לשוק האירופי צפויות להיות יציבות ברבעון השני של השנה.



יחד עם זאת, מעריך זעירא כי מכירות כי"ל לשוק האסיאתי צפויות להמשיך להשתפר, כשהקירבה היחסית של הודו לישראל משחקת לטובתה של כי"ל וזאת בשל העובדה כי הקירבה הגאוגרפית היחסית תאפשר לכי"ל להגדיל את שולי הרווח בשל מחירי המכירה הגבוהים, שלא יקוזזו במחירי ההובלה הימית.



האנליסט אורי הרשקוביץ מלידר ושות', מציין כי מתוך תוספת של כ-78 מיליון דולר לרווח התפעולי של כי"ל, האשלג תרם 30 מיליון דולר לשיפור (עליות מחיר וכמויות), הברום תרם 26 מיליון דולר, הכימיקלים המיוחדים - 10 מיליון דולר, הפוספטים - 8 מיליון דולר ואפילו המגנזיום תרם למאמץ כ-3 מיליון דולר שיפור.



"עכשיו כבר לא צריך ללחוש בחדרי חדרים - סביר מאוד להניח שכי"ל תרוויח השנה לפחות 300 מליון דולר. במכפיל 12 על רווחי 2005, לפני העלאות המחיר האחרונות בברום ולפני הגז הטבעי, כי"ל מהווה הזדמנות עם הרבה 'בשר', סחירות ועם רמת סיכון סבירה", אומר הרשקוביץ.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully