לא היכן להשקיע - אלא מה להשקיע

האפשרות לבנות לעצמך קרן מניבה, שתתן הכנסה חודשית ללא עבודה (הכנסה פאסיווית) אכן מציתה את הדמיון. אך רבים מתמקדים בשאלה הלא נכונה, משקיעים מאמץ בכיוון שגוי ונכשלים במימוש התוכנית.



השאלה היא אינה "היכן להשקיע"? השאלה הנכונה היא "מה להשקיע". במילים אחרות: איך לבנות קרן מספיק גדולה שתתן רווחים נאים בשקלים, ולא באחוזים (100% תשואה על שקל אחד נותן עוד שקל אחד, כך שגובה הקרן הוא זה שקובע).



איך הופכים את החלום למציאות?



איך בונים קרן כזו? איך הופכים את החלום למציאות? יש כמה דרכים הכרוכות בסיכון. הקמת עסק, השקעה בנדל"ן וכד'. אך ישנה דרך שאינה כרוכה כלל בסיכון.



נכון, משפחה ממוצעת שהכנסתה 10,000 שקל בחודש לא יכולה לבנות לעצמה קרן כזו. את כל משאביה היא תיאלץ להקדיש להוצאות השוטפות. דיור, מזון, חשבונות שוטפים וקצת בילויים. מעבר לזה לא נשאר הרבה. אך הסיפור שונה למי שמרוויח 25 אלף שקל בחודש.



רוב המשפחות בעלות הכנסה כזו מוציאות אף הן את כל הסכום לצריכה שוטפת. רמת החיים שלהן אומנם גבוהה יותר משמעותית, אך היא יכולה להיות גבוהה עוד הרבה יותר.



נניח שמדובר בזוג בני 30. ונניח שהם יקבלו החלטה אסטרטגית שבמשך 10 שנים הקרובות ההוצאות השוטפות שלהם יהיו כ-15 אלף שקל בלבד, וכל שאר הסכום יצטבר בחיסכון נושא ריבית סולידית של 4%. בתום 10 השנים הקרן והריבית שנצברה יגיעו



לכמעט מיליון וחצי שקל. 1.2 מיליון מכיסם של בני הזוג ושאר הסכום הוא ריבית שהם יצברו על הקרן.



עכשיו אפשר להתחיל ליהנות מפירות ההשקעה: מגיל 40 ועד גיל 80 (תוחלת החיים הממוצעת בישראל) הם יימשכו רק את הריבית, ותהיה להם תוספת הכנסה חודשית נוספת של 5,000 שקל. סך התשלומים שהם יימשכו, ללא פגיעה בקרן, יהיה 2.4 מיליון שקל



(5,000 במשך 40 שנה).



ההחלטה להוריד את רמת החיים בין גיל 30 לגיל 40 היא קשה. כולנו רוצים לחיות את הרגע. אבל הדיווידנד על ההחלטה הזו הוא עצום. זוג בני ה-30 שבדוגמה העלו, בחישוב מצטבר, את רמת חייהם כמעט בשניים וחצי מליון שקל. סכום בהחלט משמעותי לשכירים. (אם ירוויחו 25 אלף שקל מגיל 30 ועד לגיל 80, סה"כ הכנסתם תהיה 15 מיליון שקל. תוספת של 2.4 מיליון שקל תשפר את סך ההכנסות שלהם ביותר מ-15%). במונחים של תשואה רב שנתית, גם אם לא ניקח בחשבון ריבית דריבית, מדובר בעסקה נאה.



הערה: החישובים שלעיל הם לצורך ההצגה הכלכלית הפשוטה, ללא חישובי היוון מחד, וללא תוחלת הסיכון של פיטורין, גירושין וכו' מאידך...



כמובן שאפיקי ההשקעה שאותו זוג ייבחרו בהם ישפיעו על הרווחים, וגם בהיבט זה הם ייצאו נשכרים. ניסיון העבר מלמד כי תיק השקעות סולידי המנוהל כתיק ארוך טווח, תוך תעדוף ושינוי מתמיד בין מכשירי ההשקעה הסולידיים השונים - השיג תשואות גבוהות יותר. (הסיבובים הקצרים בשוק ההון יכולים לתת תשואה גבוהה אך יש גם סיכון בצדם. לשילוב של השקעה סולידית עם אורך רוח יש סיכוי טוב לתשואה עודפת על תשואות השוק).



אך תשואה גבוהה היא לא העיקר. הדגש צריך להיות על יצירת הקרן, והגדלתה לסכום משמעותי לפני שמתחילים לממש את ה"הכנסה הפאסיווית.



רעיון ההכנסה הפאסיווית אינו רלוונטי לרוב האוכלוסייה. הפנטזיה למצוא בית מט ליפול, לקנות אותו במחיר מציאה, לשפץ אותו, ולחלק אותו ל-100 דירות קטנות תישאר, כנראה, בעיקר בפורומים באינטרנט. הדיבורים הקיברנטיים על פרישה בגיל צעיר ועצמאות כלכלית אינם פשוטים למימוש. החיים בחוץ דורשים, לצער כולנו, הרבה יותר ממיומנות ההקשה על המקלדת. חלום ההכנסה הפאסיווית מתנפץ בדך כלל עם הולדת הילד הראשון וההיכרות עם מחירי הטיטולים והמטפלת.



אך מי שמרוויח דיו, נחוש באופיו, ועם אופי של רץ למרחקים ארוכים - שלא יירתע. הרווח הכלכלי שביישום התוכנית שווה גם שווה את המאמץ.



הכותב הוא מומחה לכלכלת הפרט והמשפחה