אוסקר גרוס: אלווריון צפויה לקטוף את פירות ה-WIMAX לרשתות הטלפון ולרשתות הסלולריות; חזר על המלצת "קנייה"

כמו אנליסטים נוספים לפניו, גם אהוד אייזנשטיין מבית ההשקעות אוסקר גרוס חזר לאחרונה מעודד מפגישה עם נציגי חברת : "סמנכ"לית הכספים, דפנה גרובר, אישררה את תחזיתנו החיובית על החברה, ואנו מותרים למניה המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 11 דולר", כתב אייזנשטיין בסקירתו למשקיעים. אולם, יש לציין כי מחיר היעד של אייזנשטיין כבר אינו אטרקטיווי במיוחד, ומשקף תשואה פוטנציאלית של כ-6% בלבד למשקיעים, לאחר שמניית אלווריון השלימה היום טיפוס דו-שבועי של כ-15% למחיר של 10.4 דולרים.



"אלווריון צפויה לקטוף את הפירות, הן מה-WIMAX הנייח והן מה-WIMAX הנייד, אולם באופנים שונים במקצת. בשוק ב-WIMAX הנייח (לרשתות הטלפון הוותיקות) צפויה החברה להשיג, הן עליונות טכנולוגית והן נתח שוק משמעותי, ולהנות מגידול בהכנסות כבר בשנה הנוכחית. עם זאת, בשוק ה-WIMAX הנייד (לרשתות הסלולריות), אשר צפוי להיות מסחרי רק בסוף 2007, תכבוש אלווריון נתח שוק קטן בהרבה, אולם לטובתה יעמדו עדיין היתרונות הטכנולוגיים", ציין אייזנשטיין.



עוד מציין אייזנשטיין בסקירתו, כי יצרניות ציוד התקשורת נמצאות כיום בשלב ההגדרות הבסיס ל-WIMAX הנייד, וכי בהמשך צפויה החברה הישראלית לחתום על הסכמים לשיתוף פעולה עם מספר ספקיות גדולות של ציוד תקשורת.



בנוגע לרכישת חברת אינטרווייב שהתבצעה אשתקד, מעריך אייזנשטיין כי הרכישה נושאת בחובה ערך רב יותר עבור אלווריון בטווח הרחוק, למרות ההשפעה השלילית על המניה בטווח הקצר. יש לציין, כי גם בחברת המחקר IRG ציינו לאחרונה לחיוב את הרכישה, מבחינת היכולות הטכנולוגיות שהיא הביאה עמה לאלווירון בתחום ה-WIMAX הנייד.