וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

ליהמן ברדרס אופטימי מאוד לגבי סינרון ומעלה מחיר יעד ל-40 דולר - 25% מעל מחירה בשוק

שירלי יום-טוב

22.6.2005 / 12:31

בעקבות קבלת אישור ה-FDA למכשיר הוולה סמות', מעלה בית ההשקעות את תחזיותיו לשנתיים הבאות; ב-2006 צפויות ההכנסות לנסוק לכ-106 מיליון דולר עם רווח נקי של 48 מיליון דולר



בית ההשקעות ליהמן ברדרס העלה הבוקר את מחיר היעד שלו ב-2 דולרים ל-40 דולר - כ-25% מעל מחיר הנעילה של המניה אמש בוול סטריט. בנוסף, העלה האנליסט בוב הופקינס את תחזיותיו לסינרון לשנתיים הבאות, וזאת על רקע קבלת אישור ה-FDA לשיווק מכשיר ה-VellaSmooth בארה"ב. "אנו מעלים תחזיות ומחיר יעד למניה מאחר שאנו סבורים שהשקת המכשיר תביא למכירות גבוהות יותר ממה שציפינו בתחילה".



סינרו קיבלה לפני כשבוע את אישור ה-FDA (מנהל המזון והתרופות האמריקאי) לשיווק מכשיר הוולה סמות', שמיועד בעיקרו להחלקת צלוליטיס. סינרון ציפתה לאישור זה למעלה מחצי שנה, לאחר שה-FDA הערים קשיים על הענקתו בשל עניינים הנוגעים לסיווגו.



ליהמן ברדרס לא משנה את הערכותיו ל-2005, אם כי הוא מציין כי ייתכן אפסייד להערכותיו. הופקינס צפה בעבר כי סינרון תמכור השנה 75 מכשירי וולה סמות', במחיר של 50 אלף דולר ליחידה, כך שהם יתרמו הכנסות של 3.75 מיליון דולר. כעת הוא סבור שהמספר יהיה גבוה יותר. בשנה הבאה הוא צופה שסינרון תמכור 250 מכשירים במחיר של 55 אלף דולר ליחידה, כך שההכנסות יעמדו על 13.75 מיליון דולר, לעומת הערכה קודמת למכירה של 166 מכשירים. ב-2007 כבר מדובר על הערכת מכירות של 350 מכשירים לעומת 241 בתחזית הקודמת. לפי מחיר של 58.3 אלף דולר ליחידה, סינרון תיהנה מהכנסות של 20.4 מיליון דולר.



התחזית עוברת שדרוג בהתאם, ל-105.7 מיליון דולר עם רווח של 1.75 דולרים למניה, כ-48 מיליון דולר ב-2006. עבור 2007 התחזית עומדת על צמיחה בשיעור מכובד של 25% בהכנסות ל-132.4 מיליון דולר, עם רווח נקי של 57 מיליון דולר, 2.1 דולרים למניה. אלה מספרים נאים מאוד בהתחשב בעובדה שאת 2004 סיימה סינרון עם הכנסות של 58 מיליון דולר ורווח נקי של 27 מיליון דולר, 1.14 דולרים למניה.



במחירה הנוכחי, 32 דולר, נסחרת סינרון במכפיל 19 על הרווחים הצפויים בשנה הבאה. מחיר היעד - 40 דולר - משקף כבר מכפיל 23 על הרווחים הצפויים בשנה הבאה, והופקינס מציין כי גם המספרים האלה עשויים להתברר כשמרניים בהתחשב בכך שהרווח הנקי ב-2006 עשוי לנסוק אף ל-2 דולרים, בעוד שהתחזית הפורמלית של הופקינס היא, כאמור, לרווח נקי של 1.75 דולרים למניה.



סינרון נסחרת בוול סטריט לפי שווי שוק של 785 מיליון דולר, בעקבות זינוק של 170% במחיר המניה מאז הנפקת החברה באוגוסט האחרון.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully