כלל פיננסים בטוחה מעלה המלצתו לאלביט מערכות ל"קנייה": "זו השקעה מתאימה במיוחד לשוק מניות מדשדש"

בית ההשקעות כלל פיננסים בטוחה מעלה את המלצתו למניית ל"קניה" ומציב לה מחיר יעד של 29 דולר - בכ-33% מעל מחיר השוק: "אלביט מערכות מתאימה במיוחד להשקעה בשוק מניות מדשדש", מנמק האנליסט רן ישראלי את העלאת ההמלצה לנציגה המובילה של מגזר התעשיות הבטחוניות בתל אביב.



ישראלי מציין שאלביט הוכיחה את עצמה כמניה "דפנסיווית", כלומר אחת שעולה בזמן שהאווירה בשוק היא של ירידות. אלביט הציגה תוצאות טובות ברבעון הראשון של השנה, אותו סיימה בהכנסות של 230 מיליון דולר, רווח תפעולי של 17 מיליון ורווח נקי של 13 מיליון בשורה התחתונה. ישראלי סבור שברבעון השני תשמור על רמת הרווחיות שלה ברבעון השני, ותסיים את השנה כולה בצמיחה של 9% במכירות אל מעבר לרף מיליארד הדולר וברווח נקי של 61 מיליון דולר.



נושא מרכזי הקשור לאלביט הוא מהלך ההשתלטות על ובאמצעות קופת המזומנים השמנה של האחרונה, גם על אלישרא. המהלך הנ"ל אמור בעסקה סיבובית לחלץ את מהשקעתה באלישרא תמורת העברת השליטה בתדיראן קשר לאלביט מערכות ורכישת 10% מאלביט בידי כור. נושא רכישת אלישרא הוא תנאי מרכזי לקיום חלקה השני של העסקה (כרגע השלימה אלביט רכישה של רק 21% ממניות תדק"ש), אך היא נתקלה בהתנגדות נחרצת בקרב הנהלת החברה בראשות המנכ"ל, חזי חרמוני, ובעלי מניות המיעוט. ישראלי מעריך שבסופו של דבר תירכש אלישרא ישירות בידי אלביט מערכות, בלי לפגוע בדרך בקופת המזומנים של תדיראן קשר.