סיטיגרופ על בנק הפועלים: מחיר יעד של 17.8 שקלים - תשואת דיווידנד שנתית של 7.1%

"לאחר תקופה קשה מלווה בשחיקת הנכסים, האטה בקצב הצמיחה והפרשות גבוהות לחובות מסופקים, אנו מאמינים כי הפעילות בכל התחומים הנ"ל תמשיך להשתפר ולהסתייע גם בנתוני המקרו הטובים בישראל" - כך כותב שמעון נליס מסיטיגרופ על תוצאות בנק הפועלים.



אנו צופים כי הבנק יספק תשואה עקבית על ההון, בשיעור של 14%, ויניב דיווידנדים נאים בתשואה שנתית של 7.1%. מכירת סיגניצ'ר תקשה על הבנק להשיג את יעד התשואה על ההון בשיעור של 15%".



בשורה התחתונה, הדירוג לבנק הפועלים נותר קנייה בסיכון בינוני ובמחיר יעד של 17.8 שקלים. בין מרכיבי הסיכון בבנק, הסקירה מונה את המתיחות הבטחונית בישראל, האיגוד המקצועי בבנק, שמקשה על צמצום עליות, והשפעה שלילית של ועדת בכר - בעקבותיה הפועלים עשוי להיפרד מהתחום של ניהול כספי חיסכון.