קבוצת ההון סיכון ג'נסיס, המנוהלת על ידי אדי שלו, ד"ר איל קישון, יאיר שוהם וירון פולק, השלימה אתמול את גיוס הקרן השלישית שלה, בהיקף של 150 מיליון דולר. כך נודע ל-TheMarker; עם השלמת הגיוס מנהלת הקבוצה שהוקמה ב-97' שלוש קרנות הון סיכון בהיקף כולל של כחצי מיליארד דולר.
הגיוס של ג'נסיס היה שונה מגיוסי הון של קרנות הון סיכון אחרות בישראל בשנתיים האחרונות, מאחר שאחוז ניכר מהמשקיעים בקרן הם משקיעים שהשקיעו בה בעבר. בעוד בקרנות אחרות שגייסו הון, כמו פיטנגו וגיזה, נדרשה החלפה של יותר מ-40% מהמשקיעים, בג'נסיס היה החלק היחסי של המשקיעים הקיימים מתוך הקרן הנוכחית 70%.
את האחוז הגבוה ניתן להסביר בשביעות רצון של המשקיעים בקרן הראשונה של ג'נסיס, שנחשבת לאחת הקרנות בעלות הביצועים הטובים בתעשייה, לאחר שהם קיבלו החזר תשואה פנימי גבוה והחזר נטו פי 1.5 מההשקעה (בתיק ההשקעות שמונה חברות נוספות).
גם הקרן השנייה נחשבת למוצלחת יחסית ל"בציר" שבו הוקמה - 99', הנחשבת לשנת ההקמה הגרועה ביותר של קרנות הון סיכון. עד כה החזירה הקרן השנייה כ-60 מיליון דולר משני המימושים במודם ארט (50 מיליון דולר) ואפילוג, ויש לה עוד חברות בהן וינטגרה, סקופוס, סלטרו ונגב טק.
עם זאת, ההצלחה של ג'נסיס להביא את המשקיעים הקודמים בה להמשיך להשקיע בה, נובעת גם מכך שהקרן מתבססת בעיקר על משקיעים מוסדיים ולא על משקיעים אסטרטגיים (כמו חברות), שהשקיעו בעבר בקרנות אחרות וברובם אינם משקיעים עוד בהון סיכון.
המשקיע הגדול ביותר בקרן הנוכחית הוא המוסד לביטוח לאומי של חבל קוויבק בקנדה, ה-CDP, שהשקיע בה על פי הערכות יותר מ-20 מיליון דולר. אוניברסיטת פרינסטון, שבעבר השקיעה בג'נסיס, לא השתתפה הפעם בגיוס. בדומה לקרנות האחרות שגייסו הון בשנה האחרונה, גם בג'נסיס כמעט שאין נוכחות ישראלית, למעט משקיע מוסדי אחד גדול ששמו לא נמסר, אשר השקיע סכום גדול יחסית בקרן.
מאז השלמת החלק הראשון של הגיוס בג'נסיס, במארס השנה, ביצעה החברה שלוש השקעות חדשות. לדברי קישון, החברה מתכוונת להשקיע בתחומי ה-IT והתקשורת והיא כיום המשקיע הבולט ביותר בהון סיכון הישראלי בתחום התקשורת הסלולרית.
קרן ההון סיכון ג'נסיס גייסה 150 מיליון דולר ומנהלת יותר מחצי מיליארד דולר
עודד חרמוני
21.9.2005 / 9:40