ההנפקה של 888 הפגישה את המייסדים והמנהלים הישראלים עם מאות מיליוני דולרים. שני זוגות האחים, אבי ואהרון שקד ושי ורון בן-יצחק, מכרו מניות בהיקף של 250 מיליון דולר ו-14 עובדים כולל המנכ"ל, ג'ון אנדרסון, מכרו מניות בהיקף כולל של 18 מיליון דולר. אחת השאלות המעניינות שעולה עכשיו היא שאלת חבות המס.
ד"ר אבי אלתר, בעל משרד עורכי דין המתמחה בתכנוני מס, מסביר כי בעלי המניות הגדולים, האחים שקד ובן-יצחק, מחזיקים במניות 888 דרך נאמנויות שרשומות במקלטי מס (איי הבתולה הבריטיים שבקאריביים). חוק מיסוי הנאמנות שמסדיר את הנושא של מיסוי הכנסות של ישראלים מנאמנויות, ייכנס לתוקפו רק בינואר 2006. אחרי ינואר 2006 ימוסו כספים שבנאמנות בשיעור של 25%. עד אז, יוכלו שקד ובן-יצחק לטעון שלכספים שהתקבלו בנאמנות בחו"ל, אין מקור בפקודה ולכן הם פטורים ממס.
"על מנת ליהנות מפטור, יצטרכו שקד ובן-יצחק להראות כי הנאמנות היא בלתי הפיכה כלומר, הנאמן הוא זה שמחליט בשבילם והם אינם שולטים בפועל בנאמנות. הוויכוח עם מס הכנסה, שבדרך כלל מגלגל עיניים כשרואה נאמנות זרה, תהיה לגבי השליטה שלהם בנאמנות. מס הכנסה יעשה את האיזונים שלו. במקרה הזה, בגלל שמדובר בסכומים גדולים, גם יש סיכוי טוב שיתפשר", אומר עו"ד אורי כליף ממשרדו של אלתר.
עניין נוסף שיעלה הוא האם ייחשב רון בן-יצחק כתושב ישראלי לצורך החבות במס. רון גר בארה"ב ולכן יש סיכוי טוב שישלם מס שם ולא בישראל. האחים שקד ובן-יצחק, במידה שייחשבו כתושבי ישראל יהיו חשופים לתשלום מס של עד 25% כלומר 63 מיליון דולר. אלתר מוסיף כי קיים סיכוי, אם כי לא סביר, שמס הכנסה יטען שתכנון המס אגרסיווי מדי ולכן ידרוש תשלום בשיעור של עד 50%.
ומה לגבי העובדים הישראלים שמימשו מניות? ככל הידוע, רובם מחזיקים במניות 888 באמצעות חברות זרות שחייבות במס לפי כללי Controlled Foreign Companies) CFC) של מס הכנסה שנכנסו לתוקף ב-2003 כחלק מהרפורמה במס הכנסה. "אם בחברה הזרה יש יותר מ-50% אחזקות של ישראלים, אז בעלי המניות שיש להם יותר מ-10% ונחשבים תושבי ישראל, יהיו חייבים במס בשיעור 25%. זאת מכיוון שלחברה נוצר רווח הון החייב במס הכנסה בישראל כדיווידנד רעיוני", מסביר כליף.
כליף מוסיף כי עובדים שמחזיקים בפחות מ-10% מהחברה הזרה, לכאורה פטורים מכל מס בישראל כל עוד הם לא מושכים את הכסף מהחברה. אם ימשכו את הכסף אחרי ינואר 2006, הם יהיו חייבים במס בשיעור 20% במקום 25% לפי הרפורמה החדשה (תיקון 147).
ואולם ייתכן גם תסריט פחות חיובי עבור העובדים הישראלים. "במקרה של העובדים שמחזיקים ב-888 באמצעות חברות זרות, יכול מס הכנסה לטעון שהשליטה והניהול באותן חברות היא בישראל ולא בחו"ל ולכן שיעור המס שלהם יכול להגיע גם ליותר מ-50%. מס הכנסה יבדוק לפי הוראותיו המחמירות האם אותם עובדים הקפידו על שליטה וניהול בחו"ל בחברה המחזיקה ב-888 כך שמינו לה דירקטורים זרים, יש לה חשבון בחו"ל, היא מכנסת אסיפות בעלי מניות בחו"ל וכדומה", אומר כליף.
אלתר מוסיף, כי גם במקרה של העובדים הישראלים שמחזיקים ב-888 באמצעות חברות זרות, יכול מס הכנסה לטעון שאלה חברות קש. "מצד אחד מס הכנסה לא אוהב תכנוני מס אגרסיוויים אבל מצד שני הוא גם לא רוצה להבריח מכאן מיליונרים".
במידה ויש עובדים ישראלים שמחזיקים ב-888 באופן ישיר, מסביר כליף שהעניין מסובך יותר והם עשויים להגיע לשיעורי מס של מעל 40%. זאת במידה והאחזקות בוצעו כבר ב-1997 ובמידה וקיבלו את המניות כשלחברה כבר היה שווי כלכלי משמעותי.
אחרי שמכרו מניות ב-1.2 מיליארד שקל, מתעשרי 888 ייאלצו להתמודד עם מס הכנסה
אפרת נוימן
3.10.2005 / 9:51