בעקבות נסיקת מחירי האנרגיה: קרנות מניות בארה"ב המתמקדות במשאבי טבע הניבו תשואה של יותר מ-23% ברבעון השלישי

קרנות המניות בארה"ב, ובכלל זה קרנות מגזריות, הניבו ברבעון השלישי של השנה תשואה ממוצעת של 4.9%, לעומת תשואה של 2.8% ברבעון השני ותשואה שלילית של 2.3% ברבעון הראשון, לפי נתוני חברת מורנינגסטאר.



במהלך 12 החודשים שהסתיימו בסוף ספטמבר, עמדה התשואה הממוצעת שהניבו קרנות מניות בארה"ב על 16.5%. מדובר בתשואה גבוהה באופן ניכר מעלייה של 12.3% שרשם מדד S&P 500 ועלייה של 7.2% שרשם מדד דאו ג'ונס באותה התקופה.



בקרב 10 הקרנות שהניבו את התשואות הגבוהות ביותר ברבעון השלישי, היו ההחזקות במגזר האנרגיה כרבע מכלל הנכסים. מדובר בנתח גבוה באופן ניכר מנתח של 10.5% של מניות האנרגיה במדד S&P 500.



קרנות המשקיעות במגזר משאבי הטבע, שמרבית השקעותיהן הן במניות הקשורות למגזר האנרגיה, הניבו את התשואה הגבוהה ביותר ברבעון בקרב הקרנות בארה"ב. קרנות משאבי טבע הניבו ברבעון האחרון תשואה של 23.2% בממוצע. קרנות המתמקדות במתכות יקרות הניבו בממוצע תשואה של כמעט 21%.



סוג הקרנות היחיד שהניב תשואה גבוהה יותר היה קרנות המשקיעות במניות של חברות מאמריקה הלטינית, שהניבו בממוצע תשואה של 29.7%. במהלך 12 החודשים שהסתיימו בספטמבר הניבו קרנות מניות של אמריקה הלטינית תשואה של כמעט 79%.



קרנות מניות המשקיעות בחברות אירופיות, אסיאתיות, יפאניות ובאמריקה הלטינית כולן הניבו בממוצע תשואות דו-ספרתיות ברבעון, שכן התשואה של תיקי ההשקעות הבינלאומיים היתה גבוהה מזו של תיקי ההשקעות בארה"ב.



קרנות של מגזר הטכנולוגיה אף הן רשמו ביצועים נאים, והניבו תשואה ממוצעת של 7.5%. אולם אין מדובר בתופעה חריגה. קרנות מגזר הטכנולוגיה הניבו תשואות דומות לאלו של מספר קרנות מגזריות אחרות, ובכלל זה מגזר שירותי החשמל והמים, אשר הניב תשואה של 8.4%, מגזר שירותי הבריאות, אשר עלה ב-7.8%, ומגזר התקשורת, שהוסיף 7.1%.



כל סוגי קרנות המניות שאחריהן עוקבת חברת מורנינגסטאר הניבו תשואה חיובית ברבעון השלישי, למעט תחום אחד: קרנות "פסימיות" (קרנות המהמרות על ירידות בשוק), שנועדו לרשום עליות בתקופות שבהן מדדי המניות העיקריים רושמים ירידות.