וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

אילן בן דב ועמית ברגר לא מוותרים: מנהלים מו"מ לרכוש את פק"ן מבנק הפועלים תמורת כמיליארד שקל

עומר שרביט

12.10.2005 / 12:29

כך נודע ל-TheMarker; לפני חודש נאלצו לוותר על הרכישה של אילנות דיסקונט - עכשיו הם מסתערים על החברה הגדולה שנותרה בשוק הקרנות - הקרנות של פועלים; פק"ן מנהלת כ-19.8 מיליארד שקל



בנק הפועלים מנהל משא ומתן מתקדם עם סולומון שוקי הון למכירת אחזקותיו בחברת פק"ן, תמורת סכום של 950 מיליון שקל עד מיליארד שקל - כך נודע ל-TheMarker. פועלים קרנות נאמנות מנהלת כ-19.8 מיליארד שקל, כך שהמחיר בעסקה משקף שווי של כמעט 100 מיליון שקל לכל שני מיליארד שקל המנוהלים על ידי הבנק.



סולומון שוקי הון הוא בית השקעות שבבעלות החברה הבורסאית סולומון ייעוץ, והוא נשלט על ידי עמית ברגר באמצעות ברגר שוקי הון. בין המשקיעים בחברה ניתן למנות את אילן בן דב ויוסי ארד, שהשקיעו בחודש שעבר ישירות בסולמון שוקי הון. בנוסף, גם קמ"ן של רוני אלרואי מחזיקה בכמחצית מברגר שוקי הון.



עמית ברגר אמר בתגובה כי הוא "בודק הכל", ובבנק הפועלים אישרו כי בשבועיים האחרונים הם מדברים עם מספר רב של גופים. אילן בן דב מסר בתגובה כי "אינני מדבר עם עיתונאים". מנכ"ל טאו, יוסי ארד, סירב להגיב לידיעה.



באמצע אוגוסט רכש עמית ברגר 45% מחברת קרנות אחרת, אילנות דיסקונט, מקונצרן אי.די.בי, אך המחיר בעסקה היה נמוך בהרבה - 230 מיליון שקל. מחיר זה שיקף שווי של כ-511 מיליון שקל עבור חברה שמנהלת כ-15 מיליארד שקל.



עסקת אילנות שיקפה מחיר נמוך יחסית של כ-35 מיליון שקל עבור כל מיליארד שקל מנוהלים בעוד שהעסקה הנוכחית, כאמור, משקפת מחיר של כ-50 מיליון שקל עבור כל מיליארד שקל מנוהל. בסופו של דבר, ברגר נאלץ לוותר על חלום אילנות מאחר שבנק דיסקונט החליט לממש באופן מפתיע את זכות הסירוב שלו לרכישת החלק של אי.די.בי פיתוח.



לפיכך, השאלה העיקרית היא זו של המימון. סולמון גייסה באוגוסט 65 מיליון שקל בהנפקה פרטית ובקופתה היו לפני כן כ-35 מיליון שקל. חברת טאו התחייבה להשקיע סכום של עד 35 מיליון שקל בחברה, תמורת אופציה להחזיק 50%-25% בסולומון שוקי הון.



גם אם ברגר הרשים עד כה בהכנסת שותפים ובגיוס כסף, עדיין לא ברור כיצד יוכל לבצע עסקה כה יקרה כשלרשות החברה עומדים 135 מיליון שקל פנויים בלבד. החזרה של ברגר לשוק ההון היתה ביוני האחרון, אז נכנס להשקעה בסולומון ייעוץ לפי מחיר של 13.6 שקלים למניה.



מחיר זה היה גבוה מהמחיר בשוק עוד בזמן הרכישה, ומאז המניה זינקה במאות אחוזים כאשר כיום היא עומדת על 15.86 שקל. הכניסה לסולומון הגיעה שנה וחצי לאחר שברגר נאלץ לוותר על דש לפני כשנה וחצי לטובת מיקי צולר והסתדרות העובדים הלאומית.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully