מכרז לאומי צפוי להידחות במספר שבועות; משרד האוצר כבר הודיע למתמודדים על דחייה של מספר ימים מהתאריך המקורי

משרד האוצר צפוי לדחות את מכרז מכירת במספר שבועות, כך נודע היום ל-TheMarker. כבר בימים האחרונים נמסר מן המשרד לגופים שאמורים להשתתף במכרז כי הוא לא יתקיים בתאריך היעד המקורי שלו- ה-7 לנובמבר הקרוב, וכי תחול דחייה של לפחות מספר ימים.



הסיבה הרשמית לדחייה נומקה בכך שבאוצר זקוקים להארכת זמן נוספת, בעיקר על רקע העובדה שבמהלך החודש הנוכחי יש מספר מועט יחסית של ימי עבודה נוכח חופשות החג שחלות בו. עם זאת ההערכות הן כי באוצר החליטו לדחות את המכרז במספר שבועות בכדי לדון באופן מעמיק ולאפשר היערכות מחודשת על רקע השינויים שצפויים להתקבל בפרטי המכרז בכל הנוגע לבקשות של המשקיעים האסטרטגיים שפנו לפני כעשרה ימים למשרד האוצר בבקשה לשנות את התנאים כך שיתאמו את שיקולי ההשקעה שלהם.



מכרז לאומי אמור להתבצע למעשה בשני שלבים. בשלב הראשון, שיתבצע בחודש הבא, תמכור המדינה במסגרת המכרז 9.99% ממניות הבנק ותעניק לזוכה במכרז אופציה לרכישת 10.01% נוספים. במקביל הודיעה המדינה כי תאפשר למי שימכור חלק מהמניות בהן זכה בשלב הראשון בבורסה לקבל 3% נוספים, כאשר מה שעומד מאחורי היוזמה הזו הוא ניסיון לבוא לקראת המשקיעים הפיננסיים שאמורים להשתתף במכרז.



אספקת המניות הנוספת נועדה בכדי לסייע לגופי ההשקעה הפיננסיים. בדרך כלל נוהגים גופים כאלו להיכנס למסגרת של התחייבויות עם גופי השקעה אחרים, לפיהן מתחייב הזוכה למכור חלק מן הסחורה במחירים מוגדרים. האפשרות לקבל עוד 3% ממניות לאומי צריכה לסייע לאותם גופים לעמוד בהתחייבויותיהם, ולסייע לפיזור גרעין השליטה של המדינה בשוק.



עם זאת, ל-TheMarker נודע כי לאחרונה הנחה מ"מ שר האוצר, אהוד אולמרט, את אנשי משרדו לפעול למכירת גרעין השליטה למשקיע אסטרטגי, זאת בכדי למנוע זעזועים בבנק לקראת העתיד שצופן לו אתגרים רבים, בעיקר נוכח מסקנות ועדת בכר, שיביאו למיפוי מחדש של ענף הבנקאות הישראלי.



על רקע דברים אלו מעריכים היום חלק מנציגי המשקיעים האסטרטגיים שצפויים לקחת חלק במכרז, כי אנשי האוצר צפויים לשנות את המבנה שלו כך שיתאם במידה טובה יותר את שיקולי ההשקעה של המשקיעים הללו לעומת התנאים הנוכחיים. כזכור לפני כעשרה ימים הגיעו למשרדי האוצר מספר פניות שביקשו לאמץ שורה של שינויים במבנה הנוכחי של המכרז. באוצר לא שללו אפשרות שכזו ואף כינסו מספר פגישות בהן נדונו העניינים.



על פי ההערכות צפויים באוצר להחליט בסופו של דבר על מתן דיסקאונט במחיר המימוש של האופציות לרכישת המניות בשלב השני, כאשר ההנחה הזו תינתן לכל משתתפי המכרז, דבר שימנע טיעון נגדי של משקיעים פיננסיים לפיו נתנה למשקיעים האסטרטגיים הטבה ייחודית. עוד ציינו היום מקורבים לאחת מהקבוצות שצפויות להשתתף במכרז, כי על פי תקדים דיסקונט, צפויה המדינה להעניק לזוכים אופציה עם מחיר מימוש הנמוך בכ-20% ממחיר השוק. "במדינה לא חלמו למכור את לאומי לפי השווי של הבנק בשוק ולכן יש בהחלט מקום לשקול את ההטבה מבלי לפגוע בתמורה ההולמת של המדינה", אמרו היום המקורבים.



במסגרת פנייתה הראשונה של אחת מקבוצות המשקיעים, אשר התבצעה באמצעות עו"ד-רו"ח שלמה נס, ביקשו מהמדינה לאמץ את אחד מהשינויים הבאים: הארכת מועד פקיעת האופציה לתקופה של מספר שנים לעומת תקופה של מספר חודשים כיום, או לחליפין מתן הנחה במחיר מימוש האופציה לעומת מחיר המניה בשוק. שני הצעדים, הוסבר, נועדו בכדי להקל את נטל המימון של המהלך, כאשר ברקע מטילים תנאי המכרז הגבלות באשר לאפשרות של מכירת נכסי הבנק או ניצול ההון העצמי שלו.



מנכסים מ.י נמסר, כי ככל הנראה מועד המכרז יידחה במספר ימים, זאת על רקע קרבת החגים לתאריך המכרז המקורי. כמו כן נמסר כי עדיין אל התקבלה החלטה סופית באשר לשינויים שעולים מדרשותיהם של המשקיעים האסטרטגיים.