המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים: מדד הנאסד"ק יורד 0.3% ומדד דאו ג'ונס יורד בשיעור דומה 0.3%. בקרב המניות הישראליות, מניית מרקורי מגיבה לדחיית האיום על הפירעון המוקדם באג"ח בירידה צנועה של 0.2%, פאנדטק עולה על רקע המלצת "קנייה חזקה" כ-2%, טבע מתממשת 0.7% נוספים.
סקירת טרום מסחר
שבוע המסחר נפתח שלשום בסערה, שכללה עליות חדות במדדים ובהן העלייה החדה ביותר במדד דאו ג'ונס מזה כחצי שנה. עליות אלה באו בעקבות הודעת נשיא ארה"ב, ג'ורג' בוש, על המועמד שלו להחלפת יו"ר הבנק הפדרלי הפורש, אלן גרינספאן. אמש התהפכה המגמה ומדדי וול סטריט נסגרו בירידות, בעקבות קפיצה של יותר מ-2 דולרחם במחיר הנפט וירידה מפתיעה בבטחון הצרכנים בארה"ב - לשפל של שנתיים.
דומה שהנדנדה תמשיך גם היום, כאשר הציפייה לדו"חות טובים משרה היום אווירה חיובית לפני תחילת המסחר בוול סטריט. מתוך 237 חברות ממדד S&P 500, שפירסמו עד כה דו"חות לרבעון השלישי, כשני שלישים עקפו את הציפיות מהן. גם מחיר הנפט, שיורד בכ-0.6% לרמת של 62 דולר לחבית, תומך בפתיחה חיובית. החוזים שלפני המסחר הראו על עליות של כ-0.3% במדדים המובילים.
בקרב המניות הישראליות צפויה לרכז עניין מרקורי. מנייתה של מרקורי איבדה יותר מחמישית מערכה באוקטובר, ומחקה כ-600 מיליון דולר למשקיעיה. היום דיווחה החברה כי מחזיקי איגרות החוב שלה, בהיקף של כ-800 מיליון דולר, הסכימו להצעתה שלא לממש את האופציה לפירעון מוקדם - אופציה שהיתה מרוקנת את קופת המזומנים של החברה. אולם עבור הויתור הזה תיאלץ החברה לשלם 7.5 מיליון דולר לחלק מבעלי האג"ח ובהמשך מרחפת סכנה של פירעון אג"ח בהיקף של 500 מיליון דולר בריבית של 7.25%. בעלי החוב בהיקף של 500 מיליון דולר יצטרכו להחליט בנובמבר 2006 האם הם בוחרים להמיר את החוב למניות. אם יבחרו שלא להמיר, מרקורי תצטרך לרכוש בחזרה את אגרות החוב הללו בריבית של 7.25%, כלומר להוציא מקופתה 536 מיליון דולר.
צורן תדווח על תוצאותיה לאחר תום המסחר היום. נראה כי ציפיות המשקיעים מהתוצאות כבר מגולמות במניה, לאחר שירדה בכ-11% באוקטובר. אולם, מעניין יהיה לראות אם יהיו שינויים של הרגע האחרון בקרב המשקיעים. ECI שאיבדה מתחילת החודש כעשירית מערכה, עשויה להתאושש מעט, לאחר שדיווחה על חוזה חדש. חברת באיאן טלקומוניקציה, מחברות הטלקומוניקציה הראשונות שסיפקו שירותי VoIP למנויים פרטיים בפיליפינים, בחרה בפתרון האופטי של ECI כדי לשדרג את הרשת ולספק יישומים מתקדמים מבוססי IP כגון IPTV ,VoIP, משחקי רשת מרובי משתתפים, העברת וידיאו ושירותי triple play נוספים עתירי רוחב פס, למנויים עסקיים ופרטיים. היקף העסקה מוערך בשוק ב-5 מיליון דולר.
טבע עשויה גם היא להמשיך ולרכז עניין, לאחר שעלתה בכ-15% באוקטובר. נדמה כי אל טבע נקשרות בחודש זה רק חדשות טובות, אולם אמש ענקית הביוטכנולוגיה השווייצית סרונו דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי של 2005. החברה דיווחה, בין היתר, על זינוק במכירות התרופה רביף לטרשת נפוצה, המתחרה בקופקסון של טבע. מכירות התרופה רביף של סרונו, חצו לראשונה את קו 100 מיליון דולר. ייתכן שמדובר בסיכון מתפתח לטבע בתחום זה, אך אפשרי שבינתיים יש בכך בכדי להעיד על הביקוש לתרופת הטרשת הנפוצה ומעניין יהיה לראות כיצד יגיבו היום המשקיעים.
אולטיקום, מקבוצת קומברס, זכתה אמש להמלצת "קנייה" מצד בית ההשקעות מורס וקאבוט, במחיר יעד של 13.5% - גבוה ב-27% ממחיר הסגירה שלה אמש.
גם פאנדטק זכתה אמש להמלצה חיובית מאד - בית ההשקעות סאות'ווסט סקיוריטיז החל בכיסוי המניה בהמלצת "קנייה חזקה". מחיר היעד שהוצמד להמלצה, 13 דולר, גבוה ב-30% ממחיר הסגירה אמש.