כלל פיננסים בטוחה: "החוזה החדש של אורכית בצפון אמריקה יספק לה הכנסות של 30-20 מיליון דולר ב-2006"

האנליסט רן ישראלי מבית ההשקעות כלל פיננסים בטוחה, העלה היום את מחיר היעד למניית מ-32 ל-33 דולר וחזר על המלצת "קנייה" למניה. מחיר היעד החדש של ישראלי גבוה בכ-53% מהמחיר בו סגרה אורכית את המסחר בנאסד"ק בערב שבת האחרון.



לדברי ישראלי, סיפקה הנהלת אורכית שתי "סוכריות" למשקיעים במסגרת שיחת הוועידה, שלאחר פרסום הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי. ה"סוכריה" הראשונה, כדבריו, היא ההודעה על חוזה חדש עם לקוח מהותי בשוק הצפון אמריקאי, אשר צפוי לרכוש את מערכות ה - CM-100 מתוצרתה החל מ-2006.



"לידיעה זו חשיבות רבה שכן עד היום היה לאורכית רק לקוח משמעותי אחד - ספקית התקשורת היפאנית KDDI. המשקיעים ציפו מהחברה ללקוח מהותי נוסף, שיצביע על חשיבות המוצר, יקטין את התלות בלקוח בודד ויסמן את יכולתה לחדור גם לשוק הצפון אמריקאי", ציין ישראלי. להערכתו, מדובר בחברה מסדר גודל בינוני בארה"ב, אשר צפויה לספק לאורכית הכנסות 30-20 מיליון דולר ב-2006 - כ-20% מסך ההכנסות הצפויות.



במקביל, סיפקה אורכית תחזית ראשונה לצמיחה של 25% בהכנסות ב-2006 ולגידול של 35% ברווח הנקי (בנטרול הרווח ממכירת האחזקות בסיליקוונט). אולם, לדברי ישראלי תחזית הרווח של הנהלת אורכית היא מעט שמרנית, ולהערכתו תציג החברה בשנה הבאה הכנסות של 125 מיליון דולר ורווח של 29 מיליון דולר. זאת, לעומת תחזיתו להכנסות של 100 מיליון דולר ורווח נקי של 21.8 מיליון דולר ב-2005.



עוד ציין ישראלי, כי מאזנה של אורכית מצביע על עודף פיננסי של כ-100 מיליון דולר, אולם לדברי החברה היא אינה בודקת כיום רכישה של חברות אחרות, אלא מייעדת את הכסף להשקעה בהון חוזר ובפיתוח, וכן בהמשך הצמיחה שלה.