מכתשים-אגן במו"מ למכירת חובות של לקוחות ב-150 מיליון דולר

מאת יורם גביזון

חברת מכתשים-אגן מנהלת שיחות עם בנק אמריקאי גדול על האפשרות למכירת חובות לקוחותיה בהיקף של 150 מיליון דולר.

המכירה תתבצע בדרך של איגוח (securitization). מטרת המהלך היא להשיג מימון שיגדיל את נזילות החברה, ויאפשר לה לבצע השקעות.

ההערכה במכתשים-אגן היא כי עודפי נזילות יאפשרו לה לנצל הזדמנויות שייווצרו בשוק העולמי, עקב מיזוגים של חברות אגרוכימיה. כתוצאה מהמיזוגים האלה צפויה מכירה של חברות ומוצרים אגרוכימיים, שמכתשים-אגן מעוניינת ברכישתם. במקביל, בודקת מכתשים-אגן גם את האפשרות להנפיק איגרות חוב להמרה בהיקף של 50-40 מיליון דולר.

תהליך האיגוח יכלול מכירה של כל חובות הלקוחות, חוץ מהחובות לחברות של מכתשים אגן בדרום אמריקה, ומכירתם לבנק האמריקאי, שינפיק תמורתם איגרות חוב. מכתשים-אגן צפויה למכור חוב לקוחות בהיקף של 150 מיליון דולר, ולקבל כנגדם 80-75 מיליון דולר.

מכתשים-אגן הרוויחה 20.6 מיליון דולר במחזור של 236 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2001, בהשוואה לרווח של 17.2 מיליון דולר במחזור של 222 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2000. ההון העצמי של החברה הוא 536 מיליון דולר, ושווי השוק שלה הוא 730 מיליון.