חברות הביטוח מגדילות את רכיב המניות על חשבון האג"ח בהשקעותיהן בחו"ל

האם חברות הביטוח הישראליות מריחות עליות שערים בבורסות הזרות? אם להסתמך על הרכב תיק הנכסים הזרים שלהן אז התשובה חיובית. מנתונים שפרסם המפקח על הביטוח במשרד האוצר עולה כי מתחילת 2005 חל היפוך מגמה בתיק ההשקעות הזרות של חברות הביטוח ושיעור האחזקה במניות זרות עלה על שיעור האחזקה באג"ח זרות שהיה בסוף 2004 הגבוה בתיק ההשקעות הזרות של המבטחות.



בסוף ספטמבר האחרון אחזקת המניות של חברות הביטוח היתה 36.3% מכלל ההשקעות הזרות - עלייה של 20% לעומת שיעור האחזקות שנרשם בסוף 2004. לעומת זאת שיעור האחזקות באג"ח הסתכם בספטמבר ב-29.4%, ירידה של 15% לעומת הרמה שנרשמה בשנה השעברה.



שיעור האחזקה בקרנות נאמנות - 32.3% מסך ההשקעות בחו"ל - ירד בכ-17% לרמה של 26.7%, בין דצמבר 2004 ועד ספטמבר 2005. שיעור האחזקה בקרנות השקעה עלה בכ-182% - מאחזקה של כ-2.7% בדצמבר 2004 לשיעור אחזקה של כ-7.6% בספטמבר 2005 מסך הנכסים המושקעים בחו"ל.



במקביל לפופולריות של ההשקעה במניות זרות ממשיכות גם השנה חברות הביטוח להגדיל את החשיפה שלהן לשווקים זרים, כאשר במשך תשעת החודשים הראשונים של השנה גדל סך ההשקעות הזרות שלהן ב-37% לעומת הרמה שנרשמה ב-2004. סך הכל מגיעות כיום ההשקעות הזרות של חברות הביטוח לרמה של 13.7% מכלל נכסיהן, זאת לעומת רמה של 10% ב-2004.



בסך הכל הסתכמו האחזקות הזרות של המבטחות הישראליות בספטמבר בכ-9.4 מיליארד שקל, גידול של 3.6 מיליארד שקל או 61.5%, לעומת סך ההשקעות הזרות שנרשמו ב-2004.



לגבי כלל ההשקעות, הכוללות גם השקעות מקומיות, הייתה זו המזגן שרשמה את התשואה הנומינלית ברוטו הגבוהה ביותר במשך ספטמבר האחרון - 2.8%. שיאנית התשואות בפוליסות המשתתפות ברווחים, מנורה, ממשיכה גם השנה להוביל את הענף בהיבט הזה ומתחילת השנה מציגה החברה תשואה נומינלית ברוטו של 14.03%. מנורה מובילה את ענף הביטוח עם תשואה שנתית ריאלית מצטברת של 7.62%.



ביטוח ישיר השיגה את התשואה הנמוכה ביותר בחודש ספטמבר בשיעור של 0.92% וגבתה את שיעור דמי הניהול הנמוכים ביותר, בשיעור של 0.13%. התשואה המצטברת של ביטוח ישיר מתחילת השנה היא הנמוכה ביותר ומסתכמת ב-9.22%.



כלל חברות הביטוח השיגו בספטמבר תשואה נומינלית ברוטו בשיעור של 2.21% בפוליסות משתתפות ברווחים, לעומת החודש המקביל בשנה שעברה, בו הושגה תשואה נומינלית ברוטו בשיעור של 0.86%. התשואה המצטברת הממוצעת ברוטו מתחילת השנה הסתכמה ב-12.97%, לעומת התקופה המקבילה ב-2004, בה נרשמה תשואה של 5.56%. סך נכסי ההשקעה בחודש ספטמבר הסתכמו בכ-68.6 מיליארד שקל. נכסי חברות הביטוח הניבו בחודש ספטמבר רווחי השקעות ברוטו בסך כ-1.3 מליון שקל, ומתחילת השנה כ-6.8 מיליארד שקל. דמי הניהול שנגבו מהמבוטחים בגין רווחי ההשקעה בחודש ספטמבר הסתכמו בכ-208 מליון שקל, ומתחילת השנה בכ-1.1 מיליארד שקל.