המכרז המוסדי של דורסל יוצא היום לדרך: תנסה לגייס כ-56 מיליון שקל במניות ובאג"ח להמרה

היום מתקיים המכרז המוסדי של הנפקת חברת דורסל, הנמצאת בבעלותה המלאה של חברת סינאל תעשיות הבורסאית. דורסל משמשת כחטיבת הנדל"ן של סינאל, ובכוונתה לגייס כ-56 מיליון שקל במניות (כ-24 מיליון שקל) ובאג"ח להמרה (כ-32 מיליון שקל), כשהיום היא צפויה להבטיח במסגרת המכרז המוסדי גיוס של 80% מסכום זה. שווי דורסל לצורך ההנפקה יעמוד על 60-70 מיליון שקל, לפני הגיוס. את ההנפקה יובילו חברות החיתום פועלים-אי.בי.אי, פ.ר שוקי הון ודיסקונט חיתום.



דורסל, בניהולו של גבי בוגנים, המכהן גם כמנכ"ל סינאל, עוסקת בבניית מבנים להשכרה ובהשכרתם לטווח ארוך למפעלים וחברות. לחברה כיום 4 נכסי נדל"ן: 2 מבני משרדים באזור התעשייה ביקנעם, האחד מאוכלס על ידי חברת הסמיקונדקטורים האמריקנית מארוול והשני על ידי חברת האם, סינאל. בנוסף, מחזיקה דורסל בבניין משרדים בפארק התעשייה ברעננה ובמתחם אורדן באיזור התעשייה הצפוני של נתניה, בו שוכנת קבוצת אורדן, יצרנית מובילה בתחומי המתכת, מוצרי הבנייה והצבעים.



הנכס היותר משמעותי של דורסל הוא מתחם אורדן באזור התעשייה הצפוני של נתניה. המתחם נרכש באוגוסט האחרון מידי קבוצת אורדן של שרם-פודים-קלנר והושכר חזרה לאורדן (בעלת השליטה באורלייט, איטונג וכו'). המתחם, המשתרע על שטח של 56 דונם, נרכש תמורת 13 מיליון דולר ומושכר לאורדן תמורת דמי שכירות של 1.3 מיליון דולר לשנה, לתקופה של 10 שנים. הפוטנציאל של המתחם טמון גם בשינוי התב"ע (תוכנית בניין עיר) שלו למשרדים ומסחר - תהליך שדורסל מקדמת מול עיריית נתניה. השבחת כזו עשויה להביא לעליית ערך של מיליוני דולרים בשווי המתחם.



לאחר ביצוע העסקה, תחזיק החברה בשטח כולל של 64,285 מ"ר. הכנסות החברה מדמי שכירות מסתכמות בכ- 16.5 מיליון שקל לשנה והרווח הנקי בכ-6 מיליון שקל. שווי נכסי החברה, על בסיס הנחת תשואה של כ-8.5% מוערך בכ-175 מיליון שקל.