למרות עודף ביקושים במכרז המוסדי לפני כשבוע: בנק אוצר השלטון גייס 16 מ' ש' מהציבור מתוך 56 מ' ש' מתוכננים

בנק אוצר השלטון השלים השבוע גיוס של 240 מיליון שקל לעומת גיוס מתוכנן של 280 מיליון שקל.
לפני כשבוע, גייס בנק אוצר השלטון המקומי 224 מיליון שקל באמצעות הנפקת איגרות חוב צמודות מדד. במהלך השלב המוסדי, שבו גוייסו 224 מיליון שקל, התקבלו ביקושים בהיקף של כ-500 מיליון שקל, כלומר פי 2.2 מהיקף ההצעה.



בסוף השבוע האחרון, אמור היה הבנק לגייס 56 מיליון שקל אולם הצליח לגייס 16 מיליון שקל בלבד, ולהשלים בכך גיוס כולל של 240 מיליון שקל.



בדיסקונט חיתום (שהובילה את ההנפקה בשיתוף עם כלל פיננסים חיתום) מסבירים, כי בשבוע שחלף בין המכרז המוסדי למכרז הציבורי, עלתה הריבית באפיק הסולידי הצמוד (גלילים לטווח של ארבע ושש שנים) בשיעור של כ-0.5%, והמשקיעים ראו לנגד עיניהם ריבית אפקטיווית נמוכה יותר מהמשקיעים המוסדיים: "מחירן של איגרות החוב הצמודות ירד ותשואתן עלתה בשל עודף היצע של איגרות חוב בשוק, בעיקר עקב פדיונות גדולים בקרנות הנאמנות".



איגרות החוב הוצעו בשני מסלולים: הראשון, בריבית מקסימלית של 4.65% (הריבית במכרז נעה בין 4.35% ל-4.65%) ובעלת משך חיים ממוצע של 6.5 שנים. איגרות אלו צפויות להיפרע ב-15 תשלומים שנתיים שווים החל מדצמבר 2006. המסלול השני נושא ריבית מקסימלית של 4.25%. הריבית במכרז נעה בין 4.05% ל-4.25%, ובעלת משך חיים ממוצע של ארבע שנים. האיגרות צפויות להפרע ב-8 תשלומים שנתיים שווים החל מחודש דצמבר 2006.



איגרות החוב המונפקות דורגו לאחרונה על ידי מעלות בדרוג של AA. אוצר השלטון המקומי מספק אשראי לרשויות מקומיות, ומנייתו הוסיפה 19% מתחילת השנה, אם כי במחזור מסחר נמוך למדי של כ-118 אלף שקל.