קרן ההשקעות מרקסטון משתלטת על עוד נתח מסולומון - רכשה 20% מעמית ברגר ואילן בן דב

קרן ההשקעות הענקית מרקסטון השלימה בסוף השבוע שעבר השתלטות על עוד נתח מבית ההשקעות הענק שהיא מקימה. מרקסטון רכשה מידי עמית ברגר ואילן בן דב 20% ממניות סולומון השקעות (10% מכל אחד). כך נודע ל-TheMarker. עד כה החזיקה מרקסטון ב-60% מסולומון, ועתה, לאחר הרכישה, יהיו בידיה 80% מהחברה. סולומון השקעות היא החברה הבת שרכשה את הקרנות וקופות הגמל מהבנקים, והיא תנהל בסך הכל קרנות וקופות בהיקף של 60 מיליארד שקל.



ברגר, שפועל באמצעות החברה הבורסאית סולומון ייעוץ, ובן דב, שפועל באמצעות טאו (הבורסאית גם כן), ירשמו כל אחד רווח הון של 13 מיליון שקל על 10% מהמניות שמכרו. בן דב וברגר יישארו כל אחד עם 10% ממניות סולומון השקעות.



למעשה, עד כה לא התבצעה כל פעולה כספית אמיתית בין שלושת השותפים - כך שסולומון השקעות היא עדיין בבעלות מלאה של סולומון ייעוץ (שבה שולט ברגר). לאחר ההסכם של סוף השבוע ישונה ההסכם בין שלושת הגופים - מרקסטון, טאו וסולומון ייעוץ - כך שטאו וסולומון ייעוץ ישקיעו 35 מיליון שקל ויקבלו 10% מהמניות, ואילו מרקסטון תשקיע 410 מיליון שקל ותקבל 80% מהמניות.



הרווח של בן דב וברגר יתבטא בכך שהם משקיעים כל אחד 35 מיליון שקל תמורת 10% ממניות חברה, שתהיה בעלת הון עצמי של 480 מיליון שקל. כך שלמעשה יש להם נכס ששווה בתחילת הדרך 48 מיליון שקל. לעומתם, מרקסטון תשקיע 410 מיליון שקל, אך תחזיק בנכס ששוויו בתחילת הדרך הוא 384 מיליון שקל.



בנוסף, חתמה מרקסטון בסוף השבוע על הסכם לרכישת קופות גמל מלאומי בהיקף 15 מיליארד שקל תמורת 473 מיליון שקל. מרקסטון עדיין מנהלת מגעים לרכישת קופות בנק הפועלים.



בסופו של דבר היא תנהל 60 מיליארד שקל בעלות של כ-2 מיליארד שקל. הנכס הראשון שהיא רכשה היתה חברת הקרנות פ.ק.ן. אופן מימון הרכישות של בית ההשקעות, ההולך ונבנה בידי מרקסטון, ברגר ובן דב, יהיה כזה שמעבר ל-480 מיליון שקל שיבואו מההון העצמי שהשותפים יכניסו, חלק יהיה בהלוואת בעלים וחלק במימון חיצוני.



הלוואת הבעלים תהיה בהיקף של 520 מיליון שקל - 52 מיליון שקל בן דב וברגר (כל אחד), ומרקסטון 416 מיליון שקל. השאר (50%) יהיה במימון חיצוני. לאף לא אחד מהשותפים כיום יש בעיית נזילות. למרקסטון יש מאות מיליוני דולרים פנויים וסולומון ומרקסטון גייסו באחרונה איגרות חוב בהיקף גדול.