הצלחה חלקית להנפקת הזכויות של אראל נט: אלרון ונורטל לא מימשו הזכויות וחדלו מלהיות בעלות עניין

חברת אראל נט , העוסקת בפיתוח מוצרים לאספקת שירותי טלפוניה על גבי רשתות אינטרנט, זכתה להצלחה חלקית בלבד בהנפקת הזכויות שביצעה.

החברה אומנם הצליחה לגייס את מלוא הסכום שתיכננה - 22.7 מיליון שקל - אולם רק כ-72% מהסכום (16.5 מיליון שקל) הושקע על ידי בעלי המניות של החברה, ויתר הזכויות (שנמכרו בסך של 504 אלף יחידות שכל אחת כללה 45 מניות ו-20 כתבי אופציה) נרכשו על ידי החתמים בהנפקה בראשות לידר הנפקות.

יתרה מכך, שתיים מהשותפות המשמעותיות של החברה: חברת אלרון (שלפני ההנפקה החזיקה ב-11.15% ממניות אראל נט) ונורטל הקנדית (עם 15% לפני ההנפקה) היו בין אלו שלא מימשו את הזכויות, ועקב כך חדלו מלהיות בעלות עניין בחברה. יתר בעלי העניין בחברה הן חברת קייפל הסינגפורית, אראל תקשורת ופועלים תקשורת .

מה שיכול להסביר את הדילול המשמעותי באחזקה של שתי החברות הוא גודל הגיוס שהיה כמעט שווה לשווי בו נסחרה אראל נט לפני הגיוס - 24 מיליון שקל.

אגב, בעבור הסיכון שנטלו על עצמם בביטוח ההנפקה גבו החתמים מהחברה עמלת חיתום נאה של 5% מהסכום המגוייס - כ-440 אלף שקל. בנוסף, אמורה לידר, מנהל קונסורציום החתמים, לקבל עמלת ניהול נוספת של 7.5% מהתמורה הכוללת המיידית שתתקבל ממכירת כל יחידות הזכיות המובטחות. לידר אמורה לקבל גם 25 אלף דולר עבור החזר הוצאות.

הכנסות אראל נט ברבעון הראשון הגיעו לראשונה למספר דו ספרתי והסתכמו ב-13.6 מיליון שקל, גידול מרשים של 60% ביחס להכנסות שרשמה החברה ברבעון האחרון של השנה שעברה -8.6 מיליון שקל. את הגידול בהכנסות זוקפים באראל נט לגידול משמעותי במכירות I tone prime ו-I tone primo שהן מערכות הדור הבא של אראל נט.

הרווח הגולמי של אראל נט ברבעון הסתכם ב-5.5 מיליון שקל, המהווים כ-40% מסך ההכנסות, לעומת רווח גולמי של 2.2 מיליון שקל, שהיוו 46% מסך המכירות של החברה ברבעון המקביל.

לצד החדשות הטובות, יש גם חדשות רעות. הגידול המרשים בהכנסות לא תרם לצמצום ניכר במצבת ההפסדים של החברה, שהסתכמה ב-7 מיליון שקל ברבעון הראשון לעומת הפסדים של 7.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההפסדים הכבדים נובעים בעיקר מגידול חד בהוצאות השיווק והמכירה של החברה, שעלו ל-8.2 מיליון שקל, כמעט פי 4 מההוצאות ברבעון המקביל, ומחצית מהוצאות המכירה שרשמה החברה בשנת 2000 כולה.