"המחיר שעליו חשבנו, ביחד עם בר-סטרנס, לשלם עבור קה"ל (הקרנות של לאומי ודיסקונט) אינו דומה אפילו למחיר עליו מדברים כרגע" (450-400 מיליון שקל)", כך אומר מנכ"ל מגדל שוקי הון, נעם ברוורמן, שחזר מפגישה בלונדון עם השותף האסטרטגי בר-סטרנס.
ברוורמן הסביר כי ההחלטה לגבי קה"ל תושפע גם מהעובדה שרבים מהעובדים שחוסכים בקרנות של קה"ל אינם משלמים דמי ניהול, ושדמי הניהול הקיימים נמוכים ושיעורם כ-0.6%. בנוסף, במגדל שוקי הון מעריכים כי מיליוני שקלים יזרמו ב-2006 אל מחוץ לקה"ל.
את רכישת קרנות אפיקים מקווה ברוורמן לסיים בינואר הקרוב. הוא הודף את ההתקפות על המחיר הגבוה ששילם - כ-265 מיליון שקל לנכסים מנוהלים של כ-2.3 מיליארד שקל - בשיר הלל ליעקב ויינשטיין: "אנחנו מסתכלים על העסקות בצורה שונה מאחרים, על ידי בדיקת המכפיל. המאזן של ויינשטיין מגיע ל-3 מיליארד שקל, לעומת מאזן של 10 מיליארד שקל אצל אחרים, כל מיליארד שלו שווה ל-2 מיליארד של אחרים".
בנוסף, אומר ברוורמן, "העסקה הינה ארוכת טווח, כמו שעשינו עם שמיל קורצמן בעלומים. ויינשטיין התחייב להשאר במגדל במשך 7 שנים והוא ינהל את כל הנכסים בתחומו" .
ברוורמן מספר גם על המיזם המשותף של מגדל שוקי הון עם סוכן הביטוח שוקי מדנס: "לאחר מו"מ של חודשים, החלטנו ביחד עם שוקי לצאת במיזם משותף - מדנס פיננסים".
לדברי ברוורמן, הכוונה היא להפוך את מדנס לענק שירותים פיננסיים, כשכבר ב-2006 השאיפה היא לנהל נכסים בהיקף של 200-150 מיליון שקל.
במגדל שוקי הון מתכוונים לקבל השנה החלטה - שיש המבקרים את העיתוי המאוחר שלה - האם לרכוש קופות גמל. בינתיים סברו במגדל שהקופות דועכות, ואין סיבה לרכוש קופות במחיר גבוה. גם בתחום הקרנות התנהגה מגדל באופן שונה מחברות ביטוח אחרות, כאשר רכשה שתי חברות קטנות יחסית במחיר גבוה (אפיקים מידי ויינשטיין ודקלה מהבינלאומי). מגדל גם הפסידה בהתמחרות על פסגות. ברוורמן מרמז כי לשיעור הפדיונות הגבוה שאנחנו רואים לאחרונה בקופות ובקרנות היתה השפעה לא מבוטלת על כך.
ברוורמן מזכיר ולאן מתכוונים להגיע במגדל שוקי הון ב-2006? בבית ההשקעות בונים על כניסת נכסים בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל לחברה בשנה הקרובה, ועל ניהול נכסים בהיקף של כ-20 מיליארד שקל בתוך כמה שנים בלבד. בנוסף, מתכננים במגדל שוקי הון לחזק גם את הקשר עם הסוכנים ולהגיע ל-450-400 "לידים" בחודש. כשבמגדל שוקי הון אומרים לידים כוונתם לנכסים אשר "השתחררו", הגיעו למועד הפדיון בחברה האם מגדל ביטוח, וניתן להעביר את הכסף שהשתחרר בהם לאחד מהמסלולים בבית ההשקעות.
הלידים הללו היו בדיוק הסיבה בגללה נכנסו חברות הביטוח לתחום ההשקעות הפיננסיות, במטרה לספק ללקוח סל מוצרים כולל. במגדל שוקי הון שוקלים כעת גם על הרחבת מגוון המכשירים הפיננסיים בבית ההשקעות דרך פעילות בתחום קרנות הגידור, לתחום איגו"ח ההתחייבויות ועוד.
בינתיים, מגדל מנהלת כיום נכסים בהיקף של כ-5.7 מיליארד שקל, זינוק חד מול 3.8 מיליארד שקל שניהלה ב-2004. מתוך היקף זה, כ-1.4 מיליארד שקל מנוהלים ב-31 קרנות של החברה. לאחר איחוד הקרנות של אפיקים ושל דקלה, למגדל יהיו למעלה מ-80 קרנות נאמנות שינהלו נכסים בהיקף של כ-14 מיליארד שקל.
מנכ"ל מגדל שוקי הון: לא נשלם את המחיר שלאומי ודיסקונט דורשים על קה"ל
שרון שפורר
4.1.2006 / 8:14